作者miruu (MIRU)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 新手投資組合，請指教解惑
時間Sun Aug 21 22:12:01 2016
新手原Po預計透過TD Ameritrade投資
開始投入30,000鎂，預計之後每季投入2,500-3,000鎂做再平衡
預計持有15年以上，選擇以TD免手續費的ETF優先
在考慮以下三種組合，懇請先進指教～
組合1 比例 費用
VTI 40% 0.05% (股市-美國)
VEA 30% 0.09% (股市-已開發市場美國除外)
VWO 10% 0.15% (股市-新興市場)
TLT 20% 0.15% (債券-20年期以上美國公債)
組合2 比例 費用
VTI 50% 0.05% (股市-美國)
VEU 30% 0.15% (股市-全球美國除外)
TLT 20% 0.15% (債券-20年期以上美國公債)
組合3 比例 費用
VTI 80% 0.05% (股市-美國)
TLT 20% 0.15% (債券-20年期以上美國公債)
以歷史回測來看報酬率３＞２＞１
但是３就是全壓美國似乎又不符合風險分散
不知道先進們會建議哪一種組合呢?
另外請教看到很多人推薦BND(費用率0.06%)
但是TLT與這幾支股市ETF各有低於-0.4的負相關，BND只有-1點多
難道是BND有自動退稅? 不知道TLT有沒有自動退稅…
還是說TLT是20期以上公債波動性太高?
我不懂為什麼大家推薦可以幫我解惑嗎?
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1F：推 reon: 不要買TLT了~等全球利率正常化~長期債券才有買的意義~ 08/21 22:28
2F：→ reon: 持有15年以上~配LQD或VCIT~買債券殖利率很重要! 08/21 22:31
3F：推 reon: 35%VTI 15%RWO 15%VEA 15%VWO 20% VCIT 08/21 22:35
4F：推 Basabe: 不要看後照鏡投資 相關性不是不會變的 08/21 22:50
5F：→ Basabe: 你用回測軟體來決定未來投資本身就是個錯誤 08/21 22:51
6F：→ Basabe: 幾百萬說多不多說少不少 可以多研究一下再出手 08/21 22:52
7F：→ Basabe: 如果你說不出為什麼要買某樣東西 那就不要買 08/21 22:53
8F：推 alau: 最簡單就VT,再怎麽研究都是看後照鏡. 08/21 23:52
9F：推 levirrrrr: 真的不是波動低或負相關就好，殖利率輸定存的話，不如 08/22 08:40
10F：→ levirrrrr: 保留現金來跟股票作再平衡即可 08/22 08:40
11F：→ miruu: 感謝大家的寶貴建言 看來小白要來研究殖利率先^^ 08/23 11:16
12F：推 ULISS: 如果說相關性會變所以不要參考相關性投資，那殖利率難道是 08/23 12:56
13F：→ ULISS: 不會變的嗎? 有點不懂這推論的邏輯?? 08/23 12:56
14F：推 Sueo: 先研究這對你來說是不是糕點吧... 08/23 13:23
15F：→ Sueo: 對於相信現在糕點就投入少一點資金 等你相信的低點 08/23 13:23
16F：→ Sueo: 殖利率會變化 高低點也會變化 最後還是回到自己判斷 08/23 13:24
17F：→ levirrrrr: 現在討論的是公債殖利率，當預期投資報酬率為負或比定 08/23 13:57
18F：→ levirrrrr: 存低的時候，你還願意投資嗎？配置美國公債本身就不是 08/23 13:57
19F：→ levirrrrr: 要靠價差賺錢的，現在的購買價跟票面利率已經接近現買 08/23 13:57
20F：→ levirrrrr: 現虧的情況，除了政府無本生意自己買，誰還會願意買入 08/23 13:57
21F：→ levirrrrr: 讓你賺價差。殖利率當然會變，但現在現買現虧的東西， 08/23 13:57
22F：→ levirrrrr: 擺到以後也不會賺，除非你預期以後政府會繼續買到幫你 08/23 13:57
23F：→ levirrrrr: 解套。 08/23 13:57
24F：→ reon: 對基金來講同樣都是淨值上上下下~~但債券和股票本質很不同~ 08/23 23:52
25F：→ reon: 剛入門的人容易搞不太清楚~所以投資前請務必知道其中的差異 08/23 23:53