作者miruu (MIRU)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 新手投资组合，请指教解惑
时间Sun Aug 21 22:12:01 2016
新手原Po预计透过TD Ameritrade投资
开始投入30,000镁，预计之後每季投入2,500-3,000镁做再平衡
预计持有15年以上，选择以TD免手续费的ETF优先
在考虑以下三种组合，恳请先进指教～
组合1 比例 费用
VTI 40% 0.05% (股市-美国)
VEA 30% 0.09% (股市-已开发市场美国除外)
VWO 10% 0.15% (股市-新兴市场)
TLT 20% 0.15% (债券-20年期以上美国公债)
组合2 比例 费用
VTI 50% 0.05% (股市-美国)
VEU 30% 0.15% (股市-全球美国除外)
TLT 20% 0.15% (债券-20年期以上美国公债)
组合3 比例 费用
VTI 80% 0.05% (股市-美国)
TLT 20% 0.15% (债券-20年期以上美国公债)
以历史回测来看报酬率３＞２＞１
但是３就是全压美国似乎又不符合风险分散
不知道先进们会建议哪一种组合呢?
另外请教看到很多人推荐BND(费用率0.06%)
但是TLT与这几支股市ETF各有低於-0.4的负相关，BND只有-1点多
难道是BND有自动退税? 不知道TLT有没有自动退税…
还是说TLT是20期以上公债波动性太高?
我不懂为什麽大家推荐可以帮我解惑吗?
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1F：推 reon: 不要买TLT了~等全球利率正常化~长期债券才有买的意义~ 08/21 22:28
2F：→ reon: 持有15年以上~配LQD或VCIT~买债券殖利率很重要! 08/21 22:31
3F：推 reon: 35%VTI 15%RWO 15%VEA 15%VWO 20% VCIT 08/21 22:35
4F：推 Basabe: 不要看後照镜投资 相关性不是不会变的 08/21 22:50
5F：→ Basabe: 你用回测软体来决定未来投资本身就是个错误 08/21 22:51
6F：→ Basabe: 几百万说多不多说少不少 可以多研究一下再出手 08/21 22:52
7F：→ Basabe: 如果你说不出为什麽要买某样东西 那就不要买 08/21 22:53
8F：推 alau: 最简单就VT,再怎麽研究都是看後照镜. 08/21 23:52
9F：推 levirrrrr: 真的不是波动低或负相关就好，殖利率输定存的话，不如 08/22 08:40
10F：→ levirrrrr: 保留现金来跟股票作再平衡即可 08/22 08:40
11F：→ miruu: 感谢大家的宝贵建言 看来小白要来研究殖利率先^^ 08/23 11:16
12F：推 ULISS: 如果说相关性会变所以不要参考相关性投资，那殖利率难道是 08/23 12:56
13F：→ ULISS: 不会变的吗? 有点不懂这推论的逻辑?? 08/23 12:56
14F：推 Sueo: 先研究这对你来说是不是糕点吧... 08/23 13:23
15F：→ Sueo: 对於相信现在糕点就投入少一点资金 等你相信的低点 08/23 13:23
16F：→ Sueo: 殖利率会变化 高低点也会变化 最後还是回到自己判断 08/23 13:24
17F：→ levirrrrr: 现在讨论的是公债殖利率，当预期投资报酬率为负或比定 08/23 13:57
18F：→ levirrrrr: 存低的时候，你还愿意投资吗？配置美国公债本身就不是 08/23 13:57
19F：→ levirrrrr: 要靠价差赚钱的，现在的购买价跟票面利率已经接近现买 08/23 13:57
20F：→ levirrrrr: 现亏的情况，除了政府无本生意自己买，谁还会愿意买入 08/23 13:57
21F：→ levirrrrr: 让你赚价差。殖利率当然会变，但现在现买现亏的东西， 08/23 13:57
22F：→ levirrrrr: 摆到以後也不会赚，除非你预期以後政府会继续买到帮你 08/23 13:57
23F：→ levirrrrr: 解套。 08/23 13:57
24F：→ reon: 对基金来讲同样都是净值上上下下~~但债券和股票本质很不同~ 08/23 23:52
25F：→ reon: 刚入门的人容易搞不太清楚~所以投资前请务必知道其中的差异 08/23 23:53