作者zipchihhung (chihhung)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 有關美股ETF_RWO與英股ETF_GLRE,GBRE比較
時間Sun Jun 12 15:40:36 2016
請問GLRE.LN美元計價與RWO的績效相當,但GBRE.LN以英鎊計價的績效卻勝過上述二者
標的相同,計價別不同卻有績效的差別,即使我將英鎊換成美元計價還是有明顯的績效
差別,請問這是什麼原因,我的比較如下:
GLRE.LN and GBRE.LN RWO
Fund Benchmark: Dow Jones Global
Real Estate Securities DJ Gbl Select RESI NR USD
Total Assets 188.06 mil USD 2.30 bil USD
Prem/Discount 0.50% -0.16%
Turnover Ratio 6.00%
Avg Vol. 30,078 237,180
UCITS YES NO
Estimated
Holding Cost 0.34 -0.28
Expenses 0.40% 0.50%
以上可知美股RWO的長期持有費用是比較低於英股的GLRE
GLRE.LN RWO GBRE.LN GBRE.LN
Distribution
History USD USD GBP USD
year to Date 0.2651 0.3496 0.18
2015 0.7564 1.3911 0.5
2014 0.8158 1.4723 0.5
2013 0.7854 1.5672 0.5
sum 2.6227 4.7802 1.68 2.43936(2016/6/9匯率
withholding tax 3.34614 將GBP換USD)
NAV_2012/10/29 29.67 40.66 18.44 28.32（2012/10/29匯率算）
NAV_2016/6/9 36.99 49.64 25.63 37.21（2016/6/9匯率算）
gain 7.32 8.98 7.19 8.885388
gain% 24.67% 22.09% 38.99% 31.36%
total return 9.9427 13.7602 8.87 11.324748
total return%
33.51% 33.84% 48.10% 39.98%(四年績效贏約6%)
total return%
(withholding tax) 30.32%
2012-2016 yield 8.84% 11.76% 9.11% 8.61%
2012-2016 yield
(withholding tax) 8.23%(美股30%的稅率影響不大)
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※ 編輯: zipchihhung (111.253.104.209), 06/12/2016 15:45:34
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※ 編輯: zipchihhung (111.253.104.209), 06/12/2016 15:50:01
※ 編輯: zipchihhung (111.253.104.209), 06/12/2016 15:51:01
2F：→ Altair: 看這兩個資料 似乎是Tracking Error造成的?? 06/12 18:34
3F：→ Altair: SPYJ/GBRE/GLRE Annualised Tracking Error: 1.36% 06/12 18:35
4F：→ Altair: 另外 造成績效有如此差距的重大因素是交易量的問題 06/12 18:51
5F：→ Altair: Avg Vol (3m): 126,284 (GLRE) vs. 6,861 (GBRE) 06/12 18:53
6F：→ narowang: 會不會是在資產配置上沒次進出所承受的匯差 06/13 15:16
7F：→ narowang: *每次 06/13 15:16
8F：→ narowang: ETF還是會去調整標的物的結構，計價方式不同等同於持有 06/13 15:18
9F：→ narowang: 的資產計價幣別也不同 06/13 15:18
10F：→ BLUESKY101: EIMI 04/29 22:36