作者zipchihhung (chihhung)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 有关美股ETF_RWO与英股ETF_GLRE,GBRE比较
时间Sun Jun 12 15:40:36 2016
请问GLRE.LN美元计价与RWO的绩效相当,但GBRE.LN以英镑计价的绩效却胜过上述二者
标的相同,计价别不同却有绩效的差别,即使我将英镑换成美元计价还是有明显的绩效
差别,请问这是什麽原因,我的比较如下:
GLRE.LN and GBRE.LN RWO
Fund Benchmark: Dow Jones Global
Real Estate Securities DJ Gbl Select RESI NR USD
Total Assets 188.06 mil USD 2.30 bil USD
Prem/Discount 0.50% -0.16%
Turnover Ratio 6.00%
Avg Vol. 30,078 237,180
UCITS YES NO
Estimated
Holding Cost 0.34 -0.28
Expenses 0.40% 0.50%
以上可知美股RWO的长期持有费用是比较低於英股的GLRE
GLRE.LN RWO GBRE.LN GBRE.LN
Distribution
History USD USD GBP USD
year to Date 0.2651 0.3496 0.18
2015 0.7564 1.3911 0.5
2014 0.8158 1.4723 0.5
2013 0.7854 1.5672 0.5
sum 2.6227 4.7802 1.68 2.43936(2016/6/9汇率
withholding tax 3.34614 将GBP换USD)
NAV_2012/10/29 29.67 40.66 18.44 28.32（2012/10/29汇率算）
NAV_2016/6/9 36.99 49.64 25.63 37.21（2016/6/9汇率算）
gain 7.32 8.98 7.19 8.885388
gain% 24.67% 22.09% 38.99% 31.36%
total return 9.9427 13.7602 8.87 11.324748
total return%
33.51% 33.84% 48.10% 39.98%(四年绩效赢约6%)
total return%
(withholding tax) 30.32%
2012-2016 yield 8.84% 11.76% 9.11% 8.61%
2012-2016 yield
(withholding tax) 8.23%(美股30%的税率影响不大)
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※ 编辑: zipchihhung (111.253.104.209), 06/12/2016 15:45:34
※ 编辑: zipchihhung (111.253.104.209), 06/12/2016 15:47:54
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※ 编辑: zipchihhung (111.253.104.209), 06/12/2016 15:50:01
※ 编辑: zipchihhung (111.253.104.209), 06/12/2016 15:51:01
2F：→ Altair: 看这两个资料 似乎是Tracking Error造成的?? 06/12 18:34
3F：→ Altair: SPYJ/GBRE/GLRE Annualised Tracking Error: 1.36% 06/12 18:35
4F：→ Altair: 另外 造成绩效有如此差距的重大因素是交易量的问题 06/12 18:51
5F：→ Altair: Avg Vol (3m): 126,284 (GLRE) vs. 6,861 (GBRE) 06/12 18:53
6F：→ narowang: 会不会是在资产配置上没次进出所承受的汇差 06/13 15:16
7F：→ narowang: *每次 06/13 15:16
8F：→ narowang: ETF还是会去调整标的物的结构，计价方式不同等同於持有 06/13 15:18
9F：→ narowang: 的资产计价币别也不同 06/13 15:18
10F：→ BLUESKY101: EIMI 04/29 22:36