作者Bivekon (啤酒酵母)
看板ForeignEX
標題[閒聊] 穩定獲利公式
時間Sun May 31 00:40:30 2020
兩個月前才在考慮要不辭去正職工作，專做匯市維生，
五月收益是不錯，不過這兩天看了股版的勸世文還真被潑了桶冷水。
技術面如何交易就不討論，版上一堆強者比我有資格分享。
來說說如何公式化審視是否夠格做專職操盤。
其實就簡單的概率問題：
翻開過去幾個月的歷史交易單，算一下操作獲利單和虧損單的比例，定義是 W。
然後再把所有獲利單點數的平均值，除以所有虧損單點數的平均值，定義是 R。
假設該種操作方式的 W、R 的值統計上可以投射到未來操作收益的話，
那長期能夠穩定獲利的唯一條件就是： W - (1-W)/R > 0
這公式有沒一點熟悉？ K% = W - (1-W)/R，Kelly criterion。
這公式實質上還需要考慮的一點是交易頻率，f。
視 W - (1-W)/R 值大小而定，能夠有足夠獲利維持生計的條件是：f*[W - (1-W)/R]。
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1F：→ opm: 您每一筆交易的賺賠,都是一個單一事件吧? 05/31 07:16
2F：→ opm: 這不是一個練習削蘿蔔皮啥,手熟越來越穩,您面對的市場有太多 05/31 07:17
3F：→ opm: 的事件變化 05/31 07:17
4F：推 hcwang1126: 李佛一直在市場 結局 我是想賺錢 不是喜歡交易 05/31 08:46
5F：→ hcwang1126: 這個答案 其實只有施主你自己知道 商學院教授都無法回 05/31 08:49
6F：→ hcwang1126: 答 不然早就加入全美最大的線上眼鏡公司QQ 05/31 08:49
7F：推 vesta9: 要先想的是風險ex. mdd,不是報酬,歷史不能告訴你報酬,但可 05/31 08:58
8F：→ vesta9: 以告訴你風險,先回測 05/31 08:58
9F：→ Bivekon: 對，是獨立事件，不過可怕的是市場有相關性， 05/31 10:28
10F：→ Bivekon: 不像擲骰子ㄧ樣，每局都是無相關性的結果。 05/31 10:30
11F：→ evolution907: 除非你外匯賺的非常多 不然還是需要一份穩定收入吧 05/31 10:46
12F：→ evolution907: 而且你還要考慮你生活費能撐住遇到一連串虧損 05/31 10:46
13F：→ evolution907: 是說我不太懂你乘上頻率是什麼意思耶@@ 05/31 10:46
14F：→ stocktonty: 強調穩定獲利其實是假議題 D神也有說過 05/31 11:07
15F：→ Bivekon: [W - (1-W)/R] > 0 的前提下，乘上 f 就是資金增長速度 05/31 11:25
16F：→ Bivekon: 穩定獲利是假議題的理由是什麼啊？ 05/31 11:26
17F：推 stocktonty: 話吶麥說透支 目屎就撥未離 05/31 11:29
18F：→ stocktonty: 去網路搜一下D神語錄 本板loveekin桑的文章也可參考 05/31 11:31
19F：→ stocktonty: 如果仍抓不出心得 代表你交易經驗還不夠 05/31 11:32
20F：→ Bivekon: 語錄蠻有趣的，感謝分享～ 05/31 12:16
21F：→ evolution907: 凱利公式的百分比不是每次下單佔總額百分比嗎？ 05/31 13:33
22F：→ evolution907: 為什麼乘上頻率會變速度 05/31 13:33
23F：→ Bivekon: 如果Ｋ值是穩定大於零，那交易策略給的訊號越多就賺越快 05/31 14:34
24F：→ Bivekon: 大部分程式交易都W值很大(凹單)，R值很小，f值很大， 05/31 14:35
25F：→ Bivekon: 所以獲利線圖都直線上升，但出錯一次就爆掉惹～ 05/31 14:36
26F：推 PsMonkey: 假設該種操作方式統計上可以投射到未來操作....... end 05/31 15:42
27F：→ evolution907: 這樣的話直接算期望值不是比較快嗎？ 05/31 15:47
28F：→ evolution907: 直接勝率*平均報酬-賠率*平均虧損=每單收入 05/31 15:47
29F：→ evolution907: 需要的話乘上頻率=大約收入 05/31 15:47
30F：→ evolution907: 我是想說凱利那公式我記得只是計算風控手數的吧？ 05/31 15:47
31F：→ evolution907: 如果把頻率*建議每單建議下注百分比 05/31 15:47
32F：→ evolution907: 不是只表示單位時間內你總下單佔總資產比例嗎？ 05/31 15:47
33F：→ evolution907: 而且決定凱利正負的本來就是期望值 沒記錯的話 05/31 15:48
34F：→ stocktonty: 舉個例子好了所謂的有跡可循如果套用在天氣 05/31 16:06
35F：→ stocktonty: 今天假設不看氣象局預測去估每天的平均氣溫跟降雨 05/31 16:06
36F：→ stocktonty: 用過去十年的資料或是農民曆來預測 信心度如何 05/31 16:06
37F：→ Bivekon: 兩式子數學上等價啊～ 凱利公式應該很難用在市場投資吧？ 05/31 20:01
38F：→ Bivekon: 沒說是用過去十年資料去預測未來啊～ 05/31 20:09
39F：→ Bivekon: 用一群風濕痛的人來預測降雨率，信心度還比較高～ 05/31 20:12
40F：推 Czero: 凱利可用，很多程式交易大神時常會提到，贏衝輸縮吧 06/03 07:41
41F：→ yzfr6: 講過很多次了，要預測未來，麻煩找哈里謝頓 07/08 04:12