作者Bivekon (啤酒酵母)
看板ForeignEX
标题[闲聊] 稳定获利公式
时间Sun May 31 00:40:30 2020
两个月前才在考虑要不辞去正职工作，专做汇市维生，
五月收益是不错，不过这两天看了股版的劝世文还真被泼了桶冷水。
技术面如何交易就不讨论，版上一堆强者比我有资格分享。
来说说如何公式化审视是否够格做专职操盘。
其实就简单的概率问题：
翻开过去几个月的历史交易单，算一下操作获利单和亏损单的比例，定义是 W。
然後再把所有获利单点数的平均值，除以所有亏损单点数的平均值，定义是 R。
假设该种操作方式的 W、R 的值统计上可以投射到未来操作收益的话，
那长期能够稳定获利的唯一条件就是： W - (1-W)/R > 0
这公式有没一点熟悉？ K% = W - (1-W)/R，Kelly criterion。
这公式实质上还需要考虑的一点是交易频率，f。
视 W - (1-W)/R 值大小而定，能够有足够获利维持生计的条件是：f*[W - (1-W)/R]。
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1F：→ opm: 您每一笔交易的赚赔,都是一个单一事件吧? 05/31 07:16
2F：→ opm: 这不是一个练习削萝卜皮啥,手熟越来越稳,您面对的市场有太多 05/31 07:17
3F：→ opm: 的事件变化 05/31 07:17
4F：推 hcwang1126: 李佛一直在市场 结局 我是想赚钱 不是喜欢交易 05/31 08:46
5F：→ hcwang1126: 这个答案 其实只有施主你自己知道 商学院教授都无法回 05/31 08:49
6F：→ hcwang1126: 答 不然早就加入全美最大的线上眼镜公司QQ 05/31 08:49
7F：推 vesta9: 要先想的是风险ex. mdd,不是报酬,历史不能告诉你报酬,但可 05/31 08:58
8F：→ vesta9: 以告诉你风险,先回测 05/31 08:58
9F：→ Bivekon: 对，是独立事件，不过可怕的是市场有相关性， 05/31 10:28
10F：→ Bivekon: 不像掷骰子ㄧ样，每局都是无相关性的结果。 05/31 10:30
11F：→ evolution907: 除非你外汇赚的非常多 不然还是需要一份稳定收入吧 05/31 10:46
12F：→ evolution907: 而且你还要考虑你生活费能撑住遇到一连串亏损 05/31 10:46
13F：→ evolution907: 是说我不太懂你乘上频率是什麽意思耶@@ 05/31 10:46
14F：→ stocktonty: 强调稳定获利其实是假议题 D神也有说过 05/31 11:07
15F：→ Bivekon: [W - (1-W)/R] > 0 的前提下，乘上 f 就是资金增长速度 05/31 11:25
16F：→ Bivekon: 稳定获利是假议题的理由是什麽啊？ 05/31 11:26
17F：推 stocktonty: 话呐麦说透支 目屎就拨未离 05/31 11:29
18F：→ stocktonty: 去网路搜一下D神语录 本板loveekin桑的文章也可参考 05/31 11:31
19F：→ stocktonty: 如果仍抓不出心得 代表你交易经验还不够 05/31 11:32
20F：→ Bivekon: 语录蛮有趣的，感谢分享～ 05/31 12:16
21F：→ evolution907: 凯利公式的百分比不是每次下单占总额百分比吗？ 05/31 13:33
22F：→ evolution907: 为什麽乘上频率会变速度 05/31 13:33
23F：→ Bivekon: 如果Ｋ值是稳定大於零，那交易策略给的讯号越多就赚越快 05/31 14:34
24F：→ Bivekon: 大部分程式交易都W值很大(凹单)，R值很小，f值很大， 05/31 14:35
25F：→ Bivekon: 所以获利线图都直线上升，但出错一次就爆掉惹～ 05/31 14:36
26F：推 PsMonkey: 假设该种操作方式统计上可以投射到未来操作....... end 05/31 15:42
27F：→ evolution907: 这样的话直接算期望值不是比较快吗？ 05/31 15:47
28F：→ evolution907: 直接胜率*平均报酬-赔率*平均亏损=每单收入 05/31 15:47
29F：→ evolution907: 需要的话乘上频率=大约收入 05/31 15:47
30F：→ evolution907: 我是想说凯利那公式我记得只是计算风控手数的吧？ 05/31 15:47
31F：→ evolution907: 如果把频率*建议每单建议下注百分比 05/31 15:47
32F：→ evolution907: 不是只表示单位时间内你总下单占总资产比例吗？ 05/31 15:47
33F：→ evolution907: 而且决定凯利正负的本来就是期望值 没记错的话 05/31 15:48
34F：→ stocktonty: 举个例子好了所谓的有迹可循如果套用在天气 05/31 16:06
35F：→ stocktonty: 今天假设不看气象局预测去估每天的平均气温跟降雨 05/31 16:06
36F：→ stocktonty: 用过去十年的资料或是农民历来预测 信心度如何 05/31 16:06
37F：→ Bivekon: 两式子数学上等价啊～ 凯利公式应该很难用在市场投资吧？ 05/31 20:01
38F：→ Bivekon: 没说是用过去十年资料去预测未来啊～ 05/31 20:09
39F：→ Bivekon: 用一群风湿痛的人来预测降雨率，信心度还比较高～ 05/31 20:12
40F：推 Czero: 凯利可用，很多程式交易大神时常会提到，赢冲输缩吧 06/03 07:41
41F：→ yzfr6: 讲过很多次了，要预测未来，麻烦找哈里谢顿 07/08 04:12