作者bug945 (麥摳)
看板ForeignEX
標題Re: [舉手] 出口商使用的遠匯避險
時間Fri Feb 18 12:15:47 2011
想請問出口商作匯率避險使用─ 貨幣質借 ←是如何操作呢?
假設公司收訂單到收到貨款為三個月~金額10萬美元，這期間擔心台幣再次升值
所以當天跟銀行用質借的方式"借"美元，然後換回台幣先拿來使用!?
1/1 美元兌台幣 30元
4/1美元兌台幣 29元
所以說公司是在1/1時跟銀行用質借的方式借9萬美元<質借9成>自己再拿1萬美元
所以當天就有10萬美金可以以當天匯率先換成300萬台幣來使用~
所以公司的成本是 1萬美金+質借的利息??
三個月後，公司收到10萬美金了，但當天匯價為29元~公司得還銀行9萬元美金了
是還 9萬"美金" or 9萬美金的台幣呢?
如果三個月後匯價是相反呢?即 台幣貶值/美元升值 匯價來到31元呢?
那會有甚麼損失嗎?
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◆ From: 114.26.158.210
1F：推 NewYAWARA:向銀行借的是美金，還的一樣是美金。匯價相反的話當然就 02/18 12:58
2F：→ NewYAWARA:自行吸收了，避險的價位是原來可接受的價位，所以方向相 02/18 12:59
3F：→ NewYAWARA:反就是變少賺。 02/18 12:59
4F：推 NewYAWARA:不過一開始向銀行借美元要考慮到美元的放款利率，實際上 02/18 13:02
5F：→ NewYAWARA:應該不會借到10萬美元，因為要把還銀行的利息計入，最後 02/18 13:03
6F：→ NewYAWARA:計息後要盡量剛好等同10萬美元來還給銀行 02/18 13:03