作者bug945 (麦抠)
看板ForeignEX
标题Re: [举手] 出口商使用的远汇避险
时间Fri Feb 18 12:15:47 2011
想请问出口商作汇率避险使用─ 货币质借 ←是如何操作呢?
假设公司收订单到收到货款为三个月~金额10万美元，这期间担心台币再次升值
所以当天跟银行用质借的方式"借"美元，然後换回台币先拿来使用!?
1/1 美元兑台币 30元
4/1美元兑台币 29元
所以说公司是在1/1时跟银行用质借的方式借9万美元<质借9成>自己再拿1万美元
所以当天就有10万美金可以以当天汇率先换成300万台币来使用~
所以公司的成本是 1万美金+质借的利息??
三个月後，公司收到10万美金了，但当天汇价为29元~公司得还银行9万元美金了
是还 9万"美金" or 9万美金的台币呢?
如果三个月後汇价是相反呢?即 台币贬值/美元升值 汇价来到31元呢?
那会有甚麽损失吗?
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◆ From: 114.26.158.210
1F：推 NewYAWARA:向银行借的是美金，还的一样是美金。汇价相反的话当然就 02/18 12:58
2F：→ NewYAWARA:自行吸收了，避险的价位是原来可接受的价位，所以方向相 02/18 12:59
3F：→ NewYAWARA:反就是变少赚。 02/18 12:59
4F：推 NewYAWARA:不过一开始向银行借美元要考虑到美元的放款利率，实际上 02/18 13:02
5F：→ NewYAWARA:应该不会借到10万美元，因为要把还银行的利息计入，最後 02/18 13:03
6F：→ NewYAWARA:计息後要尽量刚好等同10万美元来还给银行 02/18 13:03