作者lionwiner (每天看monitor十五小時)
看板ForeignEX
標題Re: 外匯基礎 遠期匯率
時間Thu Jul 10 13:06:36 2008
好好玩 我也來寫...
希望不要變戰文...
遠匯交易 與其說是外匯 我個人比較偏好定義其為利率工具
以台幣兌美元來看
投資人賣美金(1 mio usd) 賣在30.4 在兩天後要交割
也就是兩天後 要付美金 收台幣
但是 現金流量不match 怎麼辦
比如說 1個月後這個美金才會進來
兩天後跟本沒得交割..
這樣好了 該付的1 mio 先跟銀行借一個月
要收的台幣(1mio *30.4) 也先不收，借給銀行
兩邊本利和到期算一算 除一下 就是遠匯匯率了....
計算時 對匯率是沒有View的
利率也要用貨幣市場利率而不是官方利率.
以USD/TWD 來說 雖然官方利率台幣高
但市場利率 美元還是比較高 仍處於discount
簡單寫寫
有錯請指正
對了 這個交易外匯風險在賣美金那時即開始發生
展期的動作是不會展生或增加"匯兌"風險的
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◆ From: 72.52.66.10
1F：推 loveekin:優~ 07/10 14:08
※ 編輯: lionwiner 來自: 72.52.66.10 (07/10 15:39)