作者lionwiner (每天看monitor十五小时)
看板ForeignEX
标题Re: 外汇基础 远期汇率
时间Thu Jul 10 13:06:36 2008
好好玩 我也来写...
希望不要变战文...
远汇交易 与其说是外汇 我个人比较偏好定义其为利率工具
以台币兑美元来看
投资人卖美金(1 mio usd) 卖在30.4 在两天後要交割
也就是两天後 要付美金 收台币
但是 现金流量不match 怎麽办
比如说 1个月後这个美金才会进来
两天後跟本没得交割..
这样好了 该付的1 mio 先跟银行借一个月
要收的台币(1mio *30.4) 也先不收，借给银行
两边本利和到期算一算 除一下 就是远汇汇率了....
计算时 对汇率是没有View的
利率也要用货币市场利率而不是官方利率.
以USD/TWD 来说 虽然官方利率台币高
但市场利率 美元还是比较高 仍处於discount
简单写写
有错请指正
对了 这个交易外汇风险在卖美金那时即开始发生
展期的动作是不会展生或增加"汇兑"风险的
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~~~~专业是一条漫长的路~~~~
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 72.52.66.10
1F：推 loveekin:优~ 07/10 14:08
※ 编辑: lionwiner 来自: 72.52.66.10 (07/10 15:39)