作者garyddt (烏龍茶好喝)
看板Finance
標題Re: [請益]請教金融業投資相關的求職狀況
時間Sun Mar 26 10:19:30 2023
在上市櫃公司底下的投資公司待了7~8年，分享一下給有想走這塊的朋友
我沒待過研究部/自營商，所以只了解我們公司或是類似公司的做法。
不同公司的招募策略不太一樣，我們公司喜歡自己培養新人，
(vs大部份公司都要有經驗from承銷/理工/投資研究部…等)
在成立以來也大多是找商管背景，偶爾有理工人放棄高薪而加入學看案及投資評估，
招募頻率不是很高，大概3-5年才有一次，且常常是有人離職才有開缺，
也不太擴編，因為1個人若能管2億資金投次級而表現不錯的話，
不會再找第2個人再+2億，而是第1個人加碼管到4億，
再表現不錯就6億…一路慢慢加。
公司主要做cvc(後來較偏向pre ipo)/次級股權投資(台股為主含cb及特別股/
也有投些美股)/固收/基金
以aum來看，主要放在三本柱：轉投資事業/cvc/次級股權投資(台股)
1．轉投資事業：
需要有人做投後管，雖然持股比重高，但比較不是偏向主動投資人的主導性策略，
並不會派財會或是高管人員，而是定期追蹤財務及營運狀況。
同業的投後管可能策略不同，會要派人，這就需要較有管理經驗的人加入。
2．cvc：
由於是做pre ipo為主力，跟early stage的作法不太一樣
主要做案源開發/投審會提案/投後管，這部份的門檻主要是案源開發，
雖然都有公司的brand name，
但有業界人脈(會計事務所/承銷部/友好聯盟…)會較有資源或案源進來。
當投組規模越大時，需要做些汰弱留強的決定，也有盈餘上繳的壓力，
就看主管及經營層的共識，是否能在對的時間做出對的決策。
3．次級股權投資
這很看心性及人格特質，研究功力深入確實會有很大的幫助。
但我們跟投信或是自營部不同，
公司只要求我們：1)穩定獲利 ，其次才是 2)打贏大盤
能否在職涯過程中，找到一套適合自己/符合公司要求/緩解高管干涉投組決策的壓力，
反而在投資公司是相對要更努力的方向。
不管是要走籌碼心理/總經產業top down/個股研究bottom up…都ok，
找到自己的勝利方程式是第一步，
對公司而言，更看重的是空頭時能控制風險，
做個能被放心交付大資金的經理人。
以我個人為例，對科技業的把握度較低，
在消息的追蹤上也不如圈內人士迅速，
因此這幾年大概轉為Non-tech重倉核心持股(aka 佛系投資)：
找些具有長期成長趨勢且殖利率/本益比都適合入手的中小型個股，
更重要的是經營層能誠信經營，
季報公佈後與被投資公司的經營層更新近況，
偶爾月營收較異常時問一下原因，
可以三~五年都不用賣股票，
且隨著公司成長，以成本計算的殖利率可能從原先的5%跳到10%↑，
只在需要盈餘貢獻/股價過熱時調節。
少部分的持股，則是做trading，找些剛轉熱門的股，配合題材&籌碼進出…等，
比較不會有被認為"都沒做事"的錯覺。
另外，也會做些cb競拍…等，報酬率可能普通，但勝率/週轉率高，也是個不錯的獲利來源，
這部份就不多提。
回到求職面，當時我碩畢時其實投資經驗也不多，
都是在摸索的階段，也是有過L3通過但去投國泰人壽/N家MA被打搶的經驗。
不一定是要台股交易才算投資，
也是很多先進在vc/投後管…等領域發展，
就看個人的造化與追求。
能進投資領域，用公司的資金驗證想法，
然後在有穩定的本業金流/好融資的職業/能力長在自己身上，
我覺得都蠻建議想往這方面求職的朋友來此發展，
雖然是窄門，
但進來之後別有一番洞天，
這些知識與肌肉記憶，
在65歲退休後仍舊存在。
不一定要過度強調個人的財富自由/fire老闆，
如果能在職場上做到退休，
而工作環境/同事/工作與生活的平衡性都很不錯，
加上能leverage公司的brand name跟其他同業多有交流，
這其實已經是打工仔的理想狀態。
※ 引述《fatychatm (翔哥)》之銘言：
: ※ 引述《m9210237 (Moki)》之銘言：
: : 各位大大們好!小弟是國立科大機械學士畢(非台科、北科)，出了社會有一陣子在房地
: 產?
: : 但目前想考慮往投資的領域發展(偏向股票)。但這陣子找了很多該領域的工作，發現無
: 論
: : 像研究員、交易員、分析師、經理人類型的工作，普遍好像蠻吃學歷的，而且也很要求
: 程
: : 式的應用及外語能力，即使找助理類型的工作，發現門檻也不低；如果找理專、營業員
: 的
: : 工作，雖然門檻的要求相對不高，但畢竟是偏業務類型的工作，因此上下班及休假時間
: 也
: : 不穩定，故不曉得該領域還有什麼樣的工作可以從事?還請相關領域的前輩們能夠給予
: 小?
: : 感謝!
: 借這篇也想問一下，金控最近的幾個跟投資有關的ma
: 國泰CIM
: 元大投資交易ma
: 富邦基金投資/投資研究ma
: 凱基投資ma等等的
: 不知道版上也沒有人剛好也在這些ma裡面待過的？想了解一下實際進去後是在做什麼以及
: 在台灣職涯發展大概長什麼樣
: 另外想問一下這些錄取標準大概是什麼，聽說招的人十根手指頭就數的完，不知道cfa 3
: 級通過+PE的工作經驗去投的話穩嗎 ？
: 最近實在被各種招聘新聞洗到在想是不是該放棄對PE的理想好好去金控蹲ma穩穩過百也好
: ....
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10F：推 william07392: 推分享！反觀上一篇… 03/26 18:31
11F：→ garyddt: 學生若有比CFA RC很有幫助，對於個股分析有很全面的架構 03/26 18:57
12F：→ garyddt: 及風險考量，也納入ESG方面的評估；量化這塊收較多新人( 03/26 18:57
13F：→ garyddt: vs主觀交易)，可能得由這領域的先進補充必要專業能力 03/26 18:57
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15F：推 nangaluchen: 其實光跟同業能有交流 並培養人脈 這樣就很賺了 03/26 19:12
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