作者flightgo ()
看板Finance
標題[請益] 匯率避險工具的選擇及操作
時間Fri Aug 9 23:08:55 2019
因最近中美貿易戰，小弟被賦予針對公司人民幣部位去做避險評估，
但本身是會計背景，並無實務操作避險工具的經驗，
有下述的問題想請教板上有實務經驗的大大，希望能更快上手
1. 避險工具的選用: 避險工具有很多種，想請問在選取要使用何種避險工具時，會考量那些因素
2. 匯率走勢預估: 除了往來銀行可以提供各自的匯率研究報告外，是否有其他匯率走勢預估的資源可供參考
3. 是否有推薦的外匯避險操作書籍或網站(中英文皆可)
若是用詞有不精確的地方，再請糾正，謝謝
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1F：推 OfficeGL: 遠期外匯？ 08/09 23:52
2F：推 bonbonwo2018: 1.最直接的就是遠期外匯避險 08/10 00:09
3F：→ bonbonwo2018: 2.銀行法金部門一般都有匯率走勢分析的報告，可以 08/10 00:11
4F：→ bonbonwo2018: 跟往來的銀行要，或者詢問預估的匯率走勢 08/10 00:11
5F：推 bonbonwo2018: 3.去翻考取衍生性金融商品證照的書，或者是大學研究 08/10 00:14
6F：→ bonbonwo2018: 所貨幣銀行學的書，先了解匯率避險的操作，就會知道 08/10 00:14
7F：→ bonbonwo2018: 如何幫你持有的貨幣部位避險 08/10 00:14
8F：推 bonbonwo2018: 4.或者是直接詢問在交易室工作的朋友，或者平常公司 08/10 00:16
9F：→ bonbonwo2018: 敲匯的窗口，都能提供你一些建議 08/10 00:16
10F：推 peterliam: 樓上溫馨 08/10 00:43
11F：→ jingtz: 人民幣是管制貨幣 能做的避險工具大多是離岸人民幣商品 08/10 00:55
12F：→ jingtz: 波動比境內人民幣大很多也要考量一下 當然問銀行理專最快 08/10 00:57
13F：→ sg0202: Just do simple forwards. Match your payment dates. 貴 08/10 01:13
14F：→ sg0202: 公司會要沒有經驗的你直接上場操作避險 我猜規模也不是太 08/10 01:13
15F：→ sg0202: 大的公司而且口袋應該不深 乖乖付點避險成本被sales吃點 08/10 01:13
16F：→ sg0202: 花錢買安心 做太複雜出事你們老闆賠更多還要告銀行 很麻 08/10 01:13
17F：→ sg0202: 煩的 08/10 01:13
18F：推 Hanatan: 敢叫沒經驗的去操作避險 這公司好可怕 08/10 01:56
19F：推 lonellly: 國內先找大間交易室的外匯交易員問問看，他們知道商品 08/10 07:35
20F：→ lonellly: 的基本定義和目前市場在做什麼，雖然也看過管大部位的人 08/10 07:35
21F：→ lonellly: 是怎麼避險的；但不見得能想通。想再懂深入一點就請教前 08/10 07:35
22F：→ lonellly: 三大壽險協理以上的朋友。如果什麼都不懂就先看書，但 08/10 07:35
23F：→ lonellly: 學校只教皮毛，在學校只找得到把定義背很熟的人 08/10 07:35
24F：推 eddit: 1.考量避險成本和避險比率2.都破新高了現在市場預測報告一 08/10 09:09
25F：→ eddit: 定是看更貶遠大於看升3.google一下匯率避險工具即可 08/10 09:09
26F：→ cykboy2: 公司避險臨陣翻書… 08/10 10:56
27F：→ sazabijiang: 要有個觀念，避險有成本，並不像旅遊平安險一樣，花 08/10 11:45
28F：→ sazabijiang: 點小錢當意外發生時可以獲得巨額保障。用最簡單的 08/10 11:46
29F：推 sazabijiang: 方式就是問銀行業務，但是不要被誘惑去買了那些宣稱 08/10 11:49
30F：→ sazabijiang: 有機會獲得高額報酬，你根本看不懂合約條款的商品 08/10 11:49
31F：→ sazabijiang: 另外，要徹底避險的方法就是，不要持有人民幣 XD 08/10 11:50
32F：→ sazabijiang: 當人民幣(對美元)注定要跌的時候，那些避免工具的 08/10 11:51
33F：→ sazabijiang: 價格也會非常貴，大家看法都一致時，誰要當冤大頭 08/10 11:51
34F：推 feliz5566: 交易室現在除了spot fw還能做其他的嗎XD你想做其他衍 08/10 14:43
35F：→ feliz5566: 商還要看公司章程還有KYC過不過勒 08/10 14:43
36F：推 feliz5566: 銀行RM說不定還嫌幫你開金交額度麻煩 08/10 14:45
37F：→ x24627785: 還是問銀行交易室吧 學太多結果往來銀行沒產品也是白搭 08/10 15:01
38F：推 s51911223: 現在基本上就是spot forward ccs 08/10 16:25
39F：→ s51911223: IRS比較少，不過可以問看看 08/10 16:26
40F：推 abasqoo: 現匯做USDRMB SWAP 資產做forward 08/10 19:57
41F：推 shihchinlun: 直接找你們銀行企金rm帶個tmu的人來就好啦，不想操作 08/10 21:00
42F：→ shihchinlun: 賺錢只想鎖住成本的話，大概也不會很複雜 08/10 21:00
43F：→ shihchinlun: 做irs幹嘛，不是forward就swap吧 08/10 21:02
44F：推 sazabijiang: IRS是固定/浮動利率的交換，對原PO沒幫助。應該是 08/10 22:50
45F：→ sazabijiang: FWD、FX SWAP或FX Option。千萬別被騙買TRF。 08/10 22:51
46F：推 Tomince: 想做TRF 可能都還沒資格咧... 08/11 00:22
47F：推 shoness: 樓樓上外行人，台灣現在想買TRF....比老媽變成兔子還難.. 08/11 02:38
48F：→ shoness: .. 08/11 02:38
49F：推 sazabijiang: TRF只是比較有名所以拿出來講，而且就是銀行玩過火 08/11 13:32
50F：→ sazabijiang: 惹火的金管會才會出來管制。在出事之前買的那些冤大 08/11 13:33
51F：→ sazabijiang: 頭，有人提醒過他們了嗎？ 08/11 13:33
52F：→ sazabijiang: 銀行有心要做，都直接幫客人申請OBU帳號了啦 08/11 13:34
53F：→ sazabijiang: 擋了一個TFR，你以為銀行就變不出其他吸客人血啃客人 08/11 13:34
54F：→ sazabijiang: 骨頭的商品？賣越多當然越好啊，我的獎金才會多一點 08/11 13:35
55F：→ shihchinlun: 呵呵提醒三小，沒看過客人跑來說XXX銀行都開多少額 08/11 22:58
56F：→ shihchinlun: 度給我你們才開這樣 08/11 22:58
57F：→ shihchinlun: 每個都講的一口好匯率解釋為啥人民幣一定會持續升值 08/11 23:00
58F：→ shihchinlun: 業績都超達成不想墊高基期了，還一堆客人該該該想要 08/11 23:05
59F：→ shihchinlun: 多做，呵呵這些嘴臉 08/11 23:05
60F：→ shihchinlun: 前面幾年賺爽爽都不說，賠了出來裝可憐 08/11 23:06
61F：推 Tradesque: 真的... 部位爆了要開新額度擔保都還沒來業務就來催了 08/11 23:39
62F：→ Tradesque: 賠錢的時候在那邊裝無辜 08/11 23:40
63F：→ flightgo: 感謝各位前輩的分享!! 目前也已經有翻閱過相關的書籍，R 08/13 22:29
64F：→ flightgo: 後續會再找搭配的RM來聊聊 看有什麼建議，再次感謝! 08/13 22:30