作者flightgo ()
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标题[请益] 汇率避险工具的选择及操作
时间Fri Aug 9 23:08:55 2019
因最近中美贸易战，小弟被赋予针对公司人民币部位去做避险评估，
但本身是会计背景，并无实务操作避险工具的经验，
有下述的问题想请教板上有实务经验的大大，希望能更快上手
1. 避险工具的选用: 避险工具有很多种，想请问在选取要使用何种避险工具时，会考量那些因素
2. 汇率走势预估: 除了往来银行可以提供各自的汇率研究报告外，是否有其他汇率走势预估的资源可供参考
3. 是否有推荐的外汇避险操作书籍或网站(中英文皆可)
若是用词有不精确的地方，再请纠正，谢谢
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1F：推 OfficeGL: 远期外汇？ 08/09 23:52
2F：推 bonbonwo2018: 1.最直接的就是远期外汇避险 08/10 00:09
3F：→ bonbonwo2018: 2.银行法金部门一般都有汇率走势分析的报告，可以 08/10 00:11
4F：→ bonbonwo2018: 跟往来的银行要，或者询问预估的汇率走势 08/10 00:11
5F：推 bonbonwo2018: 3.去翻考取衍生性金融商品证照的书，或者是大学研究 08/10 00:14
6F：→ bonbonwo2018: 所货币银行学的书，先了解汇率避险的操作，就会知道 08/10 00:14
7F：→ bonbonwo2018: 如何帮你持有的货币部位避险 08/10 00:14
8F：推 bonbonwo2018: 4.或者是直接询问在交易室工作的朋友，或者平常公司 08/10 00:16
9F：→ bonbonwo2018: 敲汇的窗口，都能提供你一些建议 08/10 00:16
10F：推 peterliam: 楼上温馨 08/10 00:43
11F：→ jingtz: 人民币是管制货币 能做的避险工具大多是离岸人民币商品 08/10 00:55
12F：→ jingtz: 波动比境内人民币大很多也要考量一下 当然问银行理专最快 08/10 00:57
13F：→ sg0202: Just do simple forwards. Match your payment dates. 贵 08/10 01:13
14F：→ sg0202: 公司会要没有经验的你直接上场操作避险 我猜规模也不是太 08/10 01:13
15F：→ sg0202: 大的公司而且口袋应该不深 乖乖付点避险成本被sales吃点 08/10 01:13
16F：→ sg0202: 花钱买安心 做太复杂出事你们老板赔更多还要告银行 很麻 08/10 01:13
17F：→ sg0202: 烦的 08/10 01:13
18F：推 Hanatan: 敢叫没经验的去操作避险 这公司好可怕 08/10 01:56
19F：推 lonellly: 国内先找大间交易室的外汇交易员问问看，他们知道商品 08/10 07:35
20F：→ lonellly: 的基本定义和目前市场在做什麽，虽然也看过管大部位的人 08/10 07:35
21F：→ lonellly: 是怎麽避险的；但不见得能想通。想再懂深入一点就请教前 08/10 07:35
22F：→ lonellly: 三大寿险协理以上的朋友。如果什麽都不懂就先看书，但 08/10 07:35
23F：→ lonellly: 学校只教皮毛，在学校只找得到把定义背很熟的人 08/10 07:35
24F：推 eddit: 1.考量避险成本和避险比率2.都破新高了现在市场预测报告一 08/10 09:09
25F：→ eddit: 定是看更贬远大於看升3.google一下汇率避险工具即可 08/10 09:09
26F：→ cykboy2: 公司避险临阵翻书… 08/10 10:56
27F：→ sazabijiang: 要有个观念，避险有成本，并不像旅游平安险一样，花 08/10 11:45
28F：→ sazabijiang: 点小钱当意外发生时可以获得巨额保障。用最简单的 08/10 11:46
29F：推 sazabijiang: 方式就是问银行业务，但是不要被诱惑去买了那些宣称 08/10 11:49
30F：→ sazabijiang: 有机会获得高额报酬，你根本看不懂合约条款的商品 08/10 11:49
31F：→ sazabijiang: 另外，要彻底避险的方法就是，不要持有人民币 XD 08/10 11:50
32F：→ sazabijiang: 当人民币(对美元)注定要跌的时候，那些避免工具的 08/10 11:51
33F：→ sazabijiang: 价格也会非常贵，大家看法都一致时，谁要当冤大头 08/10 11:51
34F：推 feliz5566: 交易室现在除了spot fw还能做其他的吗XD你想做其他衍 08/10 14:43
35F：→ feliz5566: 商还要看公司章程还有KYC过不过勒 08/10 14:43
36F：推 feliz5566: 银行RM说不定还嫌帮你开金交额度麻烦 08/10 14:45
37F：→ x24627785: 还是问银行交易室吧 学太多结果往来银行没产品也是白搭 08/10 15:01
38F：推 s51911223: 现在基本上就是spot forward ccs 08/10 16:25
39F：→ s51911223: IRS比较少，不过可以问看看 08/10 16:26
40F：推 abasqoo: 现汇做USDRMB SWAP 资产做forward 08/10 19:57
41F：推 shihchinlun: 直接找你们银行企金rm带个tmu的人来就好啦，不想操作 08/10 21:00
42F：→ shihchinlun: 赚钱只想锁住成本的话，大概也不会很复杂 08/10 21:00
43F：→ shihchinlun: 做irs干嘛，不是forward就swap吧 08/10 21:02
44F：推 sazabijiang: IRS是固定/浮动利率的交换，对原PO没帮助。应该是 08/10 22:50
45F：→ sazabijiang: FWD、FX SWAP或FX Option。千万别被骗买TRF。 08/10 22:51
46F：推 Tomince: 想做TRF 可能都还没资格咧... 08/11 00:22
47F：推 shoness: 楼楼上外行人，台湾现在想买TRF....比老妈变成兔子还难.. 08/11 02:38
48F：→ shoness: .. 08/11 02:38
49F：推 sazabijiang: TRF只是比较有名所以拿出来讲，而且就是银行玩过火 08/11 13:32
50F：→ sazabijiang: 惹火的金管会才会出来管制。在出事之前买的那些冤大 08/11 13:33
51F：→ sazabijiang: 头，有人提醒过他们了吗？ 08/11 13:33
52F：→ sazabijiang: 银行有心要做，都直接帮客人申请OBU帐号了啦 08/11 13:34
53F：→ sazabijiang: 挡了一个TFR，你以为银行就变不出其他吸客人血啃客人 08/11 13:34
54F：→ sazabijiang: 骨头的商品？卖越多当然越好啊，我的奖金才会多一点 08/11 13:35
55F：→ shihchinlun: 呵呵提醒三小，没看过客人跑来说XXX银行都开多少额 08/11 22:58
56F：→ shihchinlun: 度给我你们才开这样 08/11 22:58
57F：→ shihchinlun: 每个都讲的一口好汇率解释为啥人民币一定会持续升值 08/11 23:00
58F：→ shihchinlun: 业绩都超达成不想垫高基期了，还一堆客人该该该想要 08/11 23:05
59F：→ shihchinlun: 多做，呵呵这些嘴脸 08/11 23:05
60F：→ shihchinlun: 前面几年赚爽爽都不说，赔了出来装可怜 08/11 23:06
61F：推 Tradesque: 真的... 部位爆了要开新额度担保都还没来业务就来催了 08/11 23:39
62F：→ Tradesque: 赔钱的时候在那边装无辜 08/11 23:40
63F：→ flightgo: 感谢各位前辈的分享!! 目前也已经有翻阅过相关的书籍，R 08/13 22:29
64F：→ flightgo: 後续会再找搭配的RM来聊聊 看有什麽建议，再次感谢! 08/13 22:30