作者atomuu (小原子)
看板Finance
標題[請益] 為什麼債券基金的收益可以比債券利率高
時間Sat Jun 17 20:38:43 2017
根據
網路部落客
http://kh74311.pixnet.net/blog/post/174669229
iShare 3-7 year treasury bond (IEI)的2008年的
收益有13%
可是 3-7 year treasury bond的coupon rate
遠遠沒有到13%才對啊
怎麼會比成分標的物高那麽多？
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.140.17.224
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1F：→ steven37: 績效是算總報酬，不只看coupon 06/17 20:51
2F：推 easyaming: 因為債券會漲，賺價差 06/17 22:32
3F：推 anthony79121: 風險和報酬的關係不同啊 06/17 23:25
4F：→ anthony79121: 說錯了，拍血 06/17 23:26
5F：推 ggyy338: Steven說的對 06/17 23:38
6F：→ yeats0114: Yield 跟市場價格有關，coupon rate是票面利率，差很多 06/18 00:23
7F：→ yeats0114: 表示市場價格跌很多 06/18 00:23
8F：推 Janius: 發行價100票面利率5%,若90幾元買到持有到期,報酬就大於5% 06/18 10:28
9F：→ atomuu: 為什麼100元的票面價值的會跌到100元以下? 國債難道會違? 06/18 11:25
10F：推 Janius: 如果新債券利率6%,那你就不會用100元買5%舊債券 06/18 11:29
11F：推 Janius: 而且跟計算的基礎時間點也有差，債券市場價格會波動 06/18 11:34
12F：推 Janius: 建議發行價格、市場價格、票面利率、殖利率先理解清楚 06/18 11:48
13F：→ Janius: 回到你問題的話，主要應該是市場價格的波動導致 06/18 11:49
14F：推 F1ower: 槓桿？ 06/18 21:10
15F：→ narowang: 有槓桿吧 06/25 15:12