※ 引述《blueskys720 (哈囉!)》之銘言： : 之前高業的時候就遇到債券不太知道在算什麼的問題 : 最後果斷放棄 : 殊不知讀會計的時候又遇到... : 這次希望能夠將它搞懂 : 舉個題目 : 甲公司99年7月1日以現金$108,111購買乙公司10年期，年利率10%公司債$100,000作為 持 : 有至到期日之金融資產投資，市場利率8%,公司債於每年1/1和7/1各付息一次,甲公司採 利 : 息法攤銷溢折價,則99年12/31日結帳後該投資的帳面價值為? : 甲公司12/31視角: : 現金 5,000 : 金融資產-債券投資 676 : 利息收入 4,324 : 乙公司12/31視角: : 利息費用 4,324 : 應付公司債溢價 676 : 現金 5,000 : 為何承認利息的時候會使用8%的市場利率*發行價格? : 有甚麼比較好理解的說法嗎...? : 因為發行價格和票面價格的差額8,111其實在這個概念中是視為利息的? : 所以乙公司將當初多拿的8,111分攤在每次的付息中? : 而甲公司因為拿了比市場高的利息所以要多付出8,111的代價? : 這樣的理解是對的嗎... : 另外下一期市場利率若改變了還會繼續用8%嗎? 我以直線法的方式來講，攤銷金額各期固定 那為何分錄要寫成那樣？ 首先從溢價而言，你票面利率高於市場利率， 因而該債券折現後價格理應大於票面 因此入帳是以成本入帳。 而你成本與面額差距就是待攤銷部份 也就是說你支付的這些錢 在未來是你收到利息的減項（配合原則） 因此你認列利息收入並非實際收到的現金 其實在考慮債券折溢價的前提是市場完全效率 使你不論票面利率>=<市場利率 債券價格都完整反應 因此沒有任何套利空間 使得最後攤銷完後帳面價值=面額 --

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