※ 引述《blueskys720 (哈罗!)》之铭言： : 之前高业的时候就遇到债券不太知道在算什麽的问题 : 最後果断放弃 : 殊不知读会计的时候又遇到... : 这次希望能够将它搞懂 : 举个题目 : 甲公司99年7月1日以现金$108,111购买乙公司10年期，年利率10%公司债$100,000作为 持 : 有至到期日之金融资产投资，市场利率8%,公司债於每年1/1和7/1各付息一次,甲公司采 利 : 息法摊销溢折价,则99年12/31日结帐後该投资的帐面价值为? : 甲公司12/31视角: : 现金 5,000 : 金融资产-债券投资 676 : 利息收入 4,324 : 乙公司12/31视角: : 利息费用 4,324 : 应付公司债溢价 676 : 现金 5,000 : 为何承认利息的时候会使用8%的市场利率*发行价格? : 有甚麽比较好理解的说法吗...? : 因为发行价格和票面价格的差额8,111其实在这个概念中是视为利息的? : 所以乙公司将当初多拿的8,111分摊在每次的付息中? : 而甲公司因为拿了比市场高的利息所以要多付出8,111的代价? : 这样的理解是对的吗... : 另外下一期市场利率若改变了还会继续用8%吗? 我以直线法的方式来讲，摊销金额各期固定 那为何分录要写成那样？ 首先从溢价而言，你票面利率高於市场利率， 因而该债券折现後价格理应大於票面 因此入帐是以成本入帐。 而你成本与面额差距就是待摊销部份 也就是说你支付的这些钱 在未来是你收到利息的减项（配合原则） 因此你认列利息收入并非实际收到的现金 其实在考虑债券折溢价的前提是市场完全效率 使你不论票面利率>=<市场利率 债券价格都完整反应 因此没有任何套利空间 使得最後摊销完後帐面价值=面额 --

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