作者normansu (normansu)
看板Finance
標題[請益] 有關單一價格法
時間Tue Dec 30 21:38:23 2008
我想向各位請教一題
下列何種衍生性金融商品不能用單一價格法作無套利評價？
（A）遠期合約 (B)期貨合約 (C)選擇權 (D)以上皆非
一開始看到這個題目的時候，覺得無套利評價應該是指無風
險套利評價，單一價格法是指兩個相同的投資組合，其價格
必須一樣，且風險相同的投資組合，可視為相同的資產，其
預期的報酬率必定相同，否則將會存在無風險套利的機會。
因此，我覺得只要市場存在兩個價格不相同的相同商品(契約
條件一樣)，就可以用單一價格法來套利。
所以我選(D)
請問各位有什麼看法呢？謝謝
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◆ From: 123.240.47.169
1F：推 Karling:我想選A,因為forward contract非規格化契約,不過,我很久沒 12/30 22:06
2F：→ Karling:唸書了^^"" 12/30 22:06
3F：→ sawakita:我也選A...原因同1F，因為forward不是標準契約。 12/31 10:15
4F：→ ichikimo:我也是A 12/31 23:39
5F：推 hunterwolf:我也選A，因為我好像有看過類似的題目(題目做多了)^^" 01/02 13:38
6F：→ nickivan:風險相同未必隱含報酬就一定要相同，無套利的條件首先是 01/04 19:59
7F：→ nickivan:資產能不能被複製，B和C很明顯能被市場上其他資產所複製 01/04 20:00
8F：→ nickivan:但是A無法被複製，因為他不是標準化商品，因此單一價格 01/04 20:03
9F：→ nickivan:Law of one price 對非同質性商品的A就不適用囉 01/04 20:04