作者normansu (normansu)
看板Finance
标题[请益] 有关单一价格法
时间Tue Dec 30 21:38:23 2008
我想向各位请教一题
下列何种衍生性金融商品不能用单一价格法作无套利评价？
（A）远期合约 (B)期货合约 (C)选择权 (D)以上皆非
一开始看到这个题目的时候，觉得无套利评价应该是指无风
险套利评价，单一价格法是指两个相同的投资组合，其价格
必须一样，且风险相同的投资组合，可视为相同的资产，其
预期的报酬率必定相同，否则将会存在无风险套利的机会。
因此，我觉得只要市场存在两个价格不相同的相同商品(契约
条件一样)，就可以用单一价格法来套利。
所以我选(D)
请问各位有什麽看法呢？谢谢
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◆ From: 123.240.47.169
1F：推 Karling:我想选A,因为forward contract非规格化契约,不过,我很久没 12/30 22:06
2F：→ Karling:念书了^^"" 12/30 22:06
3F：→ sawakita:我也选A...原因同1F，因为forward不是标准契约。 12/31 10:15
4F：→ ichikimo:我也是A 12/31 23:39
5F：推 hunterwolf:我也选A，因为我好像有看过类似的题目(题目做多了)^^" 01/02 13:38
6F：→ nickivan:风险相同未必隐含报酬就一定要相同，无套利的条件首先是 01/04 19:59
7F：→ nickivan:资产能不能被复制，B和C很明显能被市场上其他资产所复制 01/04 20:00
8F：→ nickivan:但是A无法被复制，因为他不是标准化商品，因此单一价格 01/04 20:03
9F：→ nickivan:Law of one price 对非同质性商品的A就不适用罗 01/04 20:04