作者fsm (我一定要考上！)
看板Examination
標題[考題] 經濟-效用函數
時間Tue Jan 1 19:15:21 2013
題目來源：
http://wwwc.moex.gov.tw/ExamQuesFiles/Question/099/26206300.pdf
99年金融保險的「經濟學研究」第四大題第(一)小題：
U(R) = aR - bR^2, a, b > 0
在訊息不全下，試以平均數與變異數來表現張三的預期效用函數型態為何？並說
明其風險偏好態度為何？
我想問的是
前半段
什麼叫做"
以平均數與變異數來表現張三的預期效用函數型態"？
意思是叫我們算
預期效用 E[U(R)] 嗎 @@？
如果是 E[U(R)] 的話
E[U(R)] = a E(R) - b E(R^2)
= a E(R) - b[Var(R) + E(R)^2]
= a E(R) - b Var(R) - b E(R)^2
partial E[U(R)] / partial E(R) = a-2bE(R)
partial E[U(R)] / Partial Var(R) = - b < 0
可以這樣寫嗎？
另外參考了高上蔡經緯老師的解法
他是這樣寫的：
以平均數與變異數分析之預期效用函數寫成 U(R,σ)，σ是風險
U_R > 0，R為Goods；U_σ < 0，σ為Bads，其無異曲線為正斜率
想請問蔡老師的寫法是題目想要問的東西嗎？
應該要怎麼作答才是比較好的呢？
請大家不吝指教，謝謝 >"<
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 114.27.206.73
1F：推 goshfju:U''(R) = -2b < 0 代表他是風險趨避者 01/01 22:59
2F：→ goshfju:至於為什麼這樣是風險趨避者可以畫圖去解釋 01/01 23:00
3F：→ fsm:其實我要問的是前半段，後半段我知道，謝謝你的回應^^ 01/01 23:32
4F：推 goshfju:風險趨避者就是趨避風險阿.. 風險上升時效用下降 01/01 23:36
5F：→ goshfju:所以 U_σ < 0 01/01 23:36
6F：→ fsm:g大不好意思 @@，我要問的是黃色部分 ~ 而不是後面的部分 01/01 23:39
7F：推 airly333:我覺得原po想問的應該是 預期效用是不是要算出E[U(R)]耶 01/01 23:39
※ 編輯: fsm 來自: 114.27.206.73 (01/01 23:41)
8F：推 goshfju:OK阿 有導出更好 01/01 23:43
9F：推 goshfju:也就是 U_μ 在 μ<a/2b 才會是正的 你可以附註一下 01/01 23:54