作者fsm (我一定要考上！)
看板Examination
标题[考题] 经济-效用函数
时间Tue Jan 1 19:15:21 2013
题目来源：
http://wwwc.moex.gov.tw/ExamQuesFiles/Question/099/26206300.pdf
99年金融保险的「经济学研究」第四大题第(一)小题：
U(R) = aR - bR^2, a, b > 0
在讯息不全下，试以平均数与变异数来表现张三的预期效用函数型态为何？并说
明其风险偏好态度为何？
我想问的是
前半段
什麽叫做"
以平均数与变异数来表现张三的预期效用函数型态"？
意思是叫我们算
预期效用 E[U(R)] 吗 @@？
如果是 E[U(R)] 的话
E[U(R)] = a E(R) - b E(R^2)
= a E(R) - b[Var(R) + E(R)^2]
= a E(R) - b Var(R) - b E(R)^2
partial E[U(R)] / partial E(R) = a-2bE(R)
partial E[U(R)] / Partial Var(R) = - b < 0
可以这样写吗？
另外参考了高上蔡经纬老师的解法
他是这样写的：
以平均数与变异数分析之预期效用函数写成 U(R,σ)，σ是风险
U_R > 0，R为Goods；U_σ < 0，σ为Bads，其无异曲线为正斜率
想请问蔡老师的写法是题目想要问的东西吗？
应该要怎麽作答才是比较好的呢？
请大家不吝指教，谢谢 >"<
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 114.27.206.73
1F：推 goshfju:U''(R) = -2b < 0 代表他是风险趋避者 01/01 22:59
2F：→ goshfju:至於为什麽这样是风险趋避者可以画图去解释 01/01 23:00
3F：→ fsm:其实我要问的是前半段，後半段我知道，谢谢你的回应^^ 01/01 23:32
4F：推 goshfju:风险趋避者就是趋避风险阿.. 风险上升时效用下降 01/01 23:36
5F：→ goshfju:所以 U_σ < 0 01/01 23:36
6F：→ fsm:g大不好意思 @@，我要问的是黄色部分 ~ 而不是後面的部分 01/01 23:39
7F：推 airly333:我觉得原po想问的应该是 预期效用是不是要算出E[U(R)]耶 01/01 23:39
※ 编辑: fsm 来自: 114.27.206.73 (01/01 23:41)
8F：推 goshfju:OK阿 有导出更好 01/01 23:43
9F：推 goshfju:也就是 U_μ 在 μ<a/2b 才会是正的 你可以附注一下 01/01 23:54