作者liton (歐吉桑留學生)
看板Economics
標題Re: [請益] 請問計量經濟博士可能建模型在股票中賺 …
時間Sun Aug 29 20:40:57 2010
還是僅用就邏輯來回這樣的看法
※ 引述《washburn (Back to school.)》之銘言：
: 關於你的問題我有兩點想法分享. 首先, 如果你要問的是 "計量經濟博士",
: 那我可以直接告訴你: 沒有辦法. 經濟學是一個分工細緻的學科. 其中,
: 計量經濟學是一個結合了機率, 統計和經濟理論的良好工具, 用來分析種種
: 實際的經濟問題. 但是車無駕則不行. 即使一個人手上有著最好的計量工具,
: 如果他對於財務經濟理論沒有根本上的瞭解, 那麼要在市場獲利是幾乎不可能的.
何謂對於財務經濟理論沒有根本上的暸解?
一個能跑財務經濟計量實證的
你覺得他是怎樣的程度?
能夠把錢拿出來 依據計量模型來投資的
他會投入多少資本在跑計量模型?
歷史交易資料要不要買? 統計軟體要不要買?
這還沒涉及到要建置能即時調教參數和追蹤整個模型表現的的系統
這樣的人(或團隊)會對財務經濟理論沒有根本上的暸解?
那麼請問怎樣怎樣才算是對經濟計量理論有根本上的暸解?
: 但是如果我們退一步問, 一個財務 / 經濟學的專家 (可能有 / 沒有博士學位),
: 可不可能利用財務 / 經濟 / 計量的專業知識, 在市場上獲利? 答案是肯定的.
: 有非常多人在市場上嘗試, 而其中為數不少的人取得了不錯的成果. 事實上,
: 在今日的金融市場, 財務 / 經濟理論和市場的發展是同時並進的. 新的理論的
: 出現一方面可以讓部分的先驅者獲利, 另一方面也在改變這個市場. 而市場的
: 演進也不斷刺激更多聰明人投入財務 / 經濟理論的研究與實踐.
請先證明或列舉這些財務/經濟學的專家
是利用計量專業而非財務工程 基本財務分析取得這些成果
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 118.160.13.90
1F：→ liton:因為現在是靠計量在混飯吃....所以....觀點是實務上的觀點 08/29 20:50
2F：推 EvanYang:頭推 08/29 21:33
3F：→ dreambreaken:其實我不懂計量model倒底算哪些，程式交易算不算? 08/29 22:27
4F：推 washburn:感謝您的分享. 本人的文章能拋磚引玉真是一件美事. 08/30 02:23
5F：→ liton:前一篇推文已經說了 好像沒人記得計量的本質... 08/30 02:39
6F：→ liton:我想應該沒人往這方面想 08/30 02:40
7F：推 mcshang:可以請原PO說明何謂計量本質嗎?麻煩了,謝謝 08/30 16:57
8F：→ liton:先不說模型 計量的本質就是..驗ㄕ 08/31 01:41
9F：→ yuekun:計量這種不痛不癢的東西 能拿來炒股票 x都能吃啦 08/31 23:01
10F：→ liton:看來最近銀行局 之前歐洲美國搞壓力測試對樓上來說也是 09/01 00:31
11F：→ liton:不痛不癢的事了 09/01 00:31
12F：→ yuekun:既然你是靠計量吃飯的 那無論是用x解釋y或用舊x產生新x 或 09/02 02:38
13F：→ yuekun:有點邏輯的結構性模型 試問它們什麼時候變成先知了? 09/02 02:39
14F：→ yuekun:或是最後淪為"學者" "切磋" 的 "工具" ?? 09/02 02:41
15F：→ liton:請注意你自己的用詞 計量是不是不痛不癢 全世界的金融業 09/02 09:37
16F：→ liton:還有監理機關已經證明給你看了 09/02 09:38
17F：→ liton:至於X都能吃 那是個人口德以及版規問題 我沒意見 09/02 09:39
18F：→ dreambreaken:老實說，其實我不信壓力測試，光是恐慌時的流動性風 09/02 09:56
19F：→ dreambreaken:險都估不出來了，就像taleb說的，風險這種東西根本 09/02 10:00
20F：→ dreambreaken:很難用統計處理，即使分配沒用常態來估也是如此 09/02 10:01
21F：→ liton:信不信是另外一回事 如果你是監理機關 或是金融機構風險 09/02 10:18
22F：→ liton:風險主管 請問你怎預估風險?批評都很簡單的 09/02 10:20
23F：→ liton:因為不信所以不做?還是你有啥好方法了解risk profile? 09/02 10:21
24F：→ dreambreaken:不是阿，我知道否定一定是比較容易的，但既然今天我 09/02 10:25
25F：→ dreambreaken:們採用了一個方法，自然必須對他嚴格的審核，否則一 09/02 10:28
26F：→ dreambreaken:切都是白做工，重LTCM到次貸，流動性都是很大的問題 09/02 10:30
27F：→ liton:請問你說的"比較簡單的"是指啥? 09/02 10:31
28F：→ liton:壓力測試不就是在測對BIS的影響?? 09/02 10:31
29F：→ yuekun:你確定作這些事情的人 是認真的or garbage in garbage out? 09/02 21:47
30F：→ yuekun:應當說 回歸正題 計量經濟真能在資本市場獲利嗎? 財務工程 09/02 21:49
31F：→ yuekun:都不敢作此假設 (最多風險中立) 那麼計量經濟又何德何能呢? 09/02 21:50
32F：→ dos792:拿自已錢去賭場，只要十年能活下來，我就會信他 09/02 22:27
33F：→ dos792:merton學院是財工信徒的老師，market 是 merton 的老師。 09/02 22:29