作者liton (欧吉桑留学生)
看板Economics
标题Re: [请益] 请问计量经济博士可能建模型在股票中赚 …
时间Sun Aug 29 20:40:57 2010
还是仅用就逻辑来回这样的看法
※ 引述《washburn (Back to school.)》之铭言：
: 关於你的问题我有两点想法分享. 首先, 如果你要问的是 "计量经济博士",
: 那我可以直接告诉你: 没有办法. 经济学是一个分工细致的学科. 其中,
: 计量经济学是一个结合了机率, 统计和经济理论的良好工具, 用来分析种种
: 实际的经济问题. 但是车无驾则不行. 即使一个人手上有着最好的计量工具,
: 如果他对於财务经济理论没有根本上的了解, 那麽要在市场获利是几乎不可能的.
何谓对於财务经济理论没有根本上的了解?
一个能跑财务经济计量实证的
你觉得他是怎样的程度?
能够把钱拿出来 依据计量模型来投资的
他会投入多少资本在跑计量模型?
历史交易资料要不要买? 统计软体要不要买?
这还没涉及到要建置能即时调教参数和追踪整个模型表现的的系统
这样的人(或团队)会对财务经济理论没有根本上的了解?
那麽请问怎样怎样才算是对经济计量理论有根本上的了解?
: 但是如果我们退一步问, 一个财务 / 经济学的专家 (可能有 / 没有博士学位),
: 可不可能利用财务 / 经济 / 计量的专业知识, 在市场上获利? 答案是肯定的.
: 有非常多人在市场上尝试, 而其中为数不少的人取得了不错的成果. 事实上,
: 在今日的金融市场, 财务 / 经济理论和市场的发展是同时并进的. 新的理论的
: 出现一方面可以让部分的先驱者获利, 另一方面也在改变这个市场. 而市场的
: 演进也不断刺激更多聪明人投入财务 / 经济理论的研究与实践.
请先证明或列举这些财务/经济学的专家
是利用计量专业而非财务工程 基本财务分析取得这些成果
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 118.160.13.90
1F：→ liton:因为现在是靠计量在混饭吃....所以....观点是实务上的观点 08/29 20:50
2F：推 EvanYang:头推 08/29 21:33
3F：→ dreambreaken:其实我不懂计量model倒底算哪些，程式交易算不算? 08/29 22:27
4F：推 washburn:感谢您的分享. 本人的文章能抛砖引玉真是一件美事. 08/30 02:23
5F：→ liton:前一篇推文已经说了 好像没人记得计量的本质... 08/30 02:39
6F：→ liton:我想应该没人往这方面想 08/30 02:40
7F：推 mcshang:可以请原PO说明何谓计量本质吗?麻烦了,谢谢 08/30 16:57
8F：→ liton:先不说模型 计量的本质就是..验ㄕ 08/31 01:41
9F：→ yuekun:计量这种不痛不痒的东西 能拿来炒股票 x都能吃啦 08/31 23:01
10F：→ liton:看来最近银行局 之前欧洲美国搞压力测试对楼上来说也是 09/01 00:31
11F：→ liton:不痛不痒的事了 09/01 00:31
12F：→ yuekun:既然你是靠计量吃饭的 那无论是用x解释y或用旧x产生新x 或 09/02 02:38
13F：→ yuekun:有点逻辑的结构性模型 试问它们什麽时候变成先知了? 09/02 02:39
14F：→ yuekun:或是最後沦为"学者" "切磋" 的 "工具" ?? 09/02 02:41
15F：→ liton:请注意你自己的用词 计量是不是不痛不痒 全世界的金融业 09/02 09:37
16F：→ liton:还有监理机关已经证明给你看了 09/02 09:38
17F：→ liton:至於X都能吃 那是个人口德以及版规问题 我没意见 09/02 09:39
18F：→ dreambreaken:老实说，其实我不信压力测试，光是恐慌时的流动性风 09/02 09:56
19F：→ dreambreaken:险都估不出来了，就像taleb说的，风险这种东西根本 09/02 10:00
20F：→ dreambreaken:很难用统计处理，即使分配没用常态来估也是如此 09/02 10:01
21F：→ liton:信不信是另外一回事 如果你是监理机关 或是金融机构风险 09/02 10:18
22F：→ liton:风险主管 请问你怎预估风险?批评都很简单的 09/02 10:20
23F：→ liton:因为不信所以不做?还是你有啥好方法了解risk profile? 09/02 10:21
24F：→ dreambreaken:不是阿，我知道否定一定是比较容易的，但既然今天我 09/02 10:25
25F：→ dreambreaken:们采用了一个方法，自然必须对他严格的审核，否则一 09/02 10:28
26F：→ dreambreaken:切都是白做工，重LTCM到次贷，流动性都是很大的问题 09/02 10:30
27F：→ liton:请问你说的"比较简单的"是指啥? 09/02 10:31
28F：→ liton:压力测试不就是在测对BIS的影响?? 09/02 10:31
29F：→ yuekun:你确定作这些事情的人 是认真的or garbage in garbage out? 09/02 21:47
30F：→ yuekun:应当说 回归正题 计量经济真能在资本市场获利吗? 财务工程 09/02 21:49
31F：→ yuekun:都不敢作此假设 (最多风险中立) 那麽计量经济又何德何能呢? 09/02 21:50
32F：→ dos792:拿自已钱去赌场，只要十年能活下来，我就会信他 09/02 22:27
33F：→ dos792:merton学院是财工信徒的老师，market 是 merton 的老师。 09/02 22:29