作者newtom (林老師)
看板Economics
標題[請益] 波動率等於風險?
時間Mon Jul 5 15:04:08 2010
最近看了"雷曼啟示錄",想請教一下各位.
書中談到雷曼的風險部門評估:
房貸債卷風險低,因為波動率很低;航空公
司債卷風險高,因為波動率很高.
但是雷曼買的房貸債卷是買在高點(房市
尚未崩盤), 而航空公司債卷是買在低點(公
司已破產).
效率市場假說和CAPM(資本資產訂價模式)
在評估風險時,真的不管價格,只看波動率嗎?
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 114.27.65.143
1F：推 Fuzzypuppy:確切來說波動率(變異數)是用來衡量風險的一種方法吧 07/07 14:46
2F：→ Fuzzypuppy:CAPM是看Beta吧，和波動率還是有差異喔 07/07 14:48
3F：推 b2209187:這東西算財務的吧? 07/08 12:25