作者newtom (林老师)
看板Economics
标题[请益] 波动率等於风险?
时间Mon Jul 5 15:04:08 2010
最近看了"雷曼启示录",想请教一下各位.
书中谈到雷曼的风险部门评估:
房贷债卷风险低,因为波动率很低;航空公
司债卷风险高,因为波动率很高.
但是雷曼买的房贷债卷是买在高点(房市
尚未崩盘), 而航空公司债卷是买在低点(公
司已破产).
效率市场假说和CAPM(资本资产订价模式)
在评估风险时,真的不管价格,只看波动率吗?
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 114.27.65.143
1F：推 Fuzzypuppy:确切来说波动率(变异数)是用来衡量风险的一种方法吧 07/07 14:46
2F：→ Fuzzypuppy:CAPM是看Beta吧，和波动率还是有差异喔 07/07 14:48
3F：推 b2209187:这东西算财务的吧? 07/08 12:25