作者cookiesweets (3m)
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標題Re: [閒聊] 長期DCA真的有效嗎
時間Tue Feb 4 14:43:23 2025
老實講，長期固定DCA確實是相對比較不理性的決策
（我這邊DCA指的是定期定額買入並極少賣出的策略）
原因是，當你相信長期DCA是可以穩定獲利的方法，那你通常預設這個資產是長期向上的
那當你預測這個資產是長期向上的時候，沒有道理不當下all in
撇除你資產只剩每個月收入能投入這種案例不論，如果有一筆錢，當下all in 才是最符
合邏輯
如果你退休時希望有5000萬資產，其中2000萬放加密貨幣好了
然後你又相信長期加密貨幣是向上的，報酬還高於其他種類投資。
那最理性的策略是把所有資產投入加密貨幣直到2000萬元。
如果你目前有100-200萬，還一些放債券一些持在手中，每個月3萬5萬的在「DCA」，其實
是
邏輯很矛盾的
唯一的解釋是你試圖透過波段獲利，因為你自認能夠打敗HODL的獲利（區塊鏈日報的思維
就是這樣，他認為他能透過主動操盤而非定期持有來打敗HODL）
但話說回來，如果你真心這樣相信，那DCA也很怪，因為你應該有你的一套操作策略能打
敗大盤，又何必畫地自限每個月投入多少？
講簡單一點，
狀況ㄧ：你不相信主動投資能打敗大盤漲幅：那你應該all in 直到你退休目標的金額，
不該DCA
狀況二：你認為你能打敗大盤，可以主動投資盈利：那就該靠你自己的消息面基本面技術
面
去上沖下洗，也不該DCA
不過講那麼多都是理論啦，真正設定好自動扣款DCA確實是散戶最能遏止心裡弱點的方法
，這就是為什麼多數人能透過房貸在房地產獲利。而且大部分受薪階級其實DCA跟all in
可能
也差不多就是了
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1F：推 h0103661: 你現在allin可能是最低點、也可能不是，所以才有dca 02/04 15:30
2F：推 MuadDib: 其實長期DCA就是all in 前提是你專注於本業收入 有 02/04 15:35
3F：→ MuadDib: 穩定甚至遞增的現金流 然後把要投資那部分的錢每個 02/04 15:35
4F：→ MuadDib: 月被動DCA買入 這樣可以不用在投資市場上沖下洗 全 02/04 15:35
5F：→ MuadDib: 力提升本業收入就好 02/04 15:35
6F：→ cookiesweets: 無所謂啊 如果你無法預期現在是低點或高點，但確定 02/04 15:36
7F：→ cookiesweets: 未來是長期向上的，那當下all in 當然數學上是期望 02/04 15:36
8F：→ cookiesweets: 值最高的做法 02/04 15:36
9F：推 Richun: 長期DCA的點是在不用一直看盤，而且沒有all in的心理壓力 02/04 15:38
10F：→ cookiesweets: M大，會回的原因是區塊鏈日報提倡的做法比較像握有 02/04 15:40
11F：→ cookiesweets: 一部分現金等著加碼，同時定期定額買，我認為這在 02/04 15:40
12F：→ cookiesweets: 純數學上是不太合理的。當然我還是很喜歡D大啦，也 02/04 15:40
13F：→ cookiesweets: 大概知道他推DCA的原因是對一般投資者最容易執行。 02/04 15:40
14F：→ cookiesweets: 不過只是說邏輯方面是有點悖論的 02/04 15:40
15F：→ Richun: 適用於時間投資在本業，對收入的增長，比投在市場上更大。 02/04 15:41
16F：→ Richun: 這些更多是「閒錢」，固定月薪收入的上班族相對適合DCA。 02/04 15:43
17F：推 MuadDib: 保有現金倉位這件事應該比較偏向資產配置 我自己是 02/04 15:48
18F：→ MuadDib: 配置債券、黃金 這樣和比特幣相關係數小 不直接持 02/04 15:48
19F：→ MuadDib: 有現金 但持有現金也是可以 流動性最好 要調整配置 02/04 15:48
20F：→ MuadDib: 馬上能動 而且美元指數大致上也是和比特幣反向 只 02/04 15:48
21F：→ MuadDib: 能說表面上all in 了實際上也是偷留了一手在後面 02/04 15:48
22F：→ MuadDib: 崩盤的時候可以抄底 02/04 15:48
23F：推 descent: all in 是另外一種方式, 清流君有提倡這方法 02/04 16:19
24F：推 cablate: 理論上當然是此時此刻歐印，高低點是假議題，因為 02/04 16:26
25F：→ cablate: 長期看漲的話哪怕現在是歷史高也是未來的低點，但 02/04 16:26
26F：→ cablate: 這也意味著你後續要承受一段不知道多久的資產大幅 02/04 16:26
27F：→ cablate: 下降的日子，DCA本來就是來平衡這種情緒的，如果不 02/04 16:26
28F：→ cablate: 是追高殺低真的是夠韭，DCA策略怎麼會受到青睞 02/04 16:26
29F：推 lovecoffee: 認為標的會長期向上，但還是會回調，所以分批買是沒 02/04 16:44
30F：→ lovecoffee: 什麼矛盾吧？除非像Michael Saylor一樣這麼多錢，那 02/04 16:44
31F：→ lovecoffee: 就不用管回不回調了XD 02/04 16:44
32F：推 melzard: DCA其實還要注意你的風險承受能力和臨時用錢的需求 02/04 16:59
33F：→ melzard: 如果你今天需要買房買車結婚醫藥費急用 偏偏你的DCA部位 02/04 17:00
34F：→ melzard: 正好在低點 那你要不要捨棄掉？ 02/04 17:00
35F：推 melzard: 讓我想到以前股版有a很多0大戰綠角派的討論 其實就探討不 02/04 17:02
36F：→ melzard: 少這種做法的優缺點 02/04 17:02
37F：推 Garry0630: all in表示只有一次機會 會有人買在高點有人買在低點 02/04 17:21
38F：→ Garry0630: 但你是買在高點那個怎麼辦 02/04 17:21
39F：推 adolph666: 套牢到下一輪牛市 02/04 17:23
40F：推 chcony: 牛市看到新聞才入場的人最好乖乖DCA，高點回調超過50%才考 02/04 17:27
41F：→ chcony: 慮歐印 02/04 17:27
42F：推 melzard: 50%不夠多 這輪小幣死到跌90%的都有 02/04 17:31
43F：→ melzard: 至於BTC如果他跌個50% 這場面太刺激了直接熊2年 02/04 17:32
44F：推 snowoffish: 哪次不一樣 02/04 19:14
45F：推 aikotoba: DCA像是每月撥出一部分薪資投資進去 適用範圍偏向小資上 02/04 20:23
46F：→ aikotoba: 班族 02/04 20:23
47F：推 doomsday0728: 沒錢才DAC啊 02/04 22:22
48F：推 lnonai: DCA + buy the dip的報酬率確實會贏單筆投入，但是紀律要 02/04 23:50
49F：→ lnonai: 好 02/04 23:50
50F：→ lnonai: 沒有要but the dip 確實all in 是最好的辦法 02/04 23:50
51F：推 envogue: 就是因為不確定會不會下跌才DCA, 跟心理狀態沒有關係 02/05 11:34
52F：→ envogue: MSTR往上買也是DCA, 只是平均成本一直再墊高 02/05 11:35
53F：推 boy1972: 非常認同 剛才allin了 你勒 02/05 12:45
54F：推 chysh: 這種股市討論到爛掉的定期定額派還是all in派，建議去看一 02/05 12:58
55F：→ chysh: 下股板 02/05 12:58
56F：→ xluds24805: 數學上期望值可能比較高，但現實是當你想 all in 時， 02/05 19:29
57F：→ xluds24805: 通常是價格已經漲很高時 02/05 19:29
58F：推 sdtty: 你是對的。進入幣圈的人能獲得最多btc的日子往往就是第一 02/05 19:51
59F：→ sdtty: 天 02/05 19:51
60F：→ sdtty: 當然也是要了解自己，如果是看到新聞漲到100萬美才想要進 02/05 19:52
61F：→ sdtty: 場，那還是DCA吧 02/05 19:52
62F：推 seal46825: DCA跟歐印其實不一定衝突 每個月薪水投入既是DCA也是歐 02/05 23:12
63F：→ seal46825: 印 02/05 23:12
64F：→ tinghsi: DCA的狀況就是上班族all in每月多餘的錢 02/13 16:56
65F：→ tinghsi: 已經有一筆錢了 沒有不先放進去市場的道理 02/13 16:56