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标题Re: [闲聊] 长期DCA真的有效吗
时间Tue Feb 4 14:43:23 2025
老实讲，长期固定DCA确实是相对比较不理性的决策
（我这边DCA指的是定期定额买入并极少卖出的策略）
原因是，当你相信长期DCA是可以稳定获利的方法，那你通常预设这个资产是长期向上的
那当你预测这个资产是长期向上的时候，没有道理不当下all in
撇除你资产只剩每个月收入能投入这种案例不论，如果有一笔钱，当下all in 才是最符
合逻辑
如果你退休时希望有5000万资产，其中2000万放加密货币好了
然後你又相信长期加密货币是向上的，报酬还高於其他种类投资。
那最理性的策略是把所有资产投入加密货币直到2000万元。
如果你目前有100-200万，还一些放债券一些持在手中，每个月3万5万的在「DCA」，其实
是
逻辑很矛盾的
唯一的解释是你试图透过波段获利，因为你自认能够打败HODL的获利（区块链日报的思维
就是这样，他认为他能透过主动操盘而非定期持有来打败HODL）
但话说回来，如果你真心这样相信，那DCA也很怪，因为你应该有你的一套操作策略能打
败大盘，又何必画地自限每个月投入多少？
讲简单一点，
状况ㄧ：你不相信主动投资能打败大盘涨幅：那你应该all in 直到你退休目标的金额，
不该DCA
状况二：你认为你能打败大盘，可以主动投资盈利：那就该靠你自己的消息面基本面技术
面
去上冲下洗，也不该DCA
不过讲那麽多都是理论啦，真正设定好自动扣款DCA确实是散户最能遏止心里弱点的方法
，这就是为什麽多数人能透过房贷在房地产获利。而且大部分受薪阶级其实DCA跟all in
可能
也差不多就是了
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1F：推 h0103661: 你现在allin可能是最低点、也可能不是，所以才有dca 02/04 15:30
2F：推 MuadDib: 其实长期DCA就是all in 前提是你专注於本业收入 有 02/04 15:35
3F：→ MuadDib: 稳定甚至递增的现金流 然後把要投资那部分的钱每个 02/04 15:35
4F：→ MuadDib: 月被动DCA买入 这样可以不用在投资市场上冲下洗 全 02/04 15:35
5F：→ MuadDib: 力提升本业收入就好 02/04 15:35
6F：→ cookiesweets: 无所谓啊 如果你无法预期现在是低点或高点，但确定 02/04 15:36
7F：→ cookiesweets: 未来是长期向上的，那当下all in 当然数学上是期望 02/04 15:36
8F：→ cookiesweets: 值最高的做法 02/04 15:36
9F：推 Richun: 长期DCA的点是在不用一直看盘，而且没有all in的心理压力 02/04 15:38
10F：→ cookiesweets: M大，会回的原因是区块链日报提倡的做法比较像握有 02/04 15:40
11F：→ cookiesweets: 一部分现金等着加码，同时定期定额买，我认为这在 02/04 15:40
12F：→ cookiesweets: 纯数学上是不太合理的。当然我还是很喜欢D大啦，也 02/04 15:40
13F：→ cookiesweets: 大概知道他推DCA的原因是对一般投资者最容易执行。 02/04 15:40
14F：→ cookiesweets: 不过只是说逻辑方面是有点悖论的 02/04 15:40
15F：→ Richun: 适用於时间投资在本业，对收入的增长，比投在市场上更大。 02/04 15:41
16F：→ Richun: 这些更多是「闲钱」，固定月薪收入的上班族相对适合DCA。 02/04 15:43
17F：推 MuadDib: 保有现金仓位这件事应该比较偏向资产配置 我自己是 02/04 15:48
18F：→ MuadDib: 配置债券、黄金 这样和比特币相关系数小 不直接持 02/04 15:48
19F：→ MuadDib: 有现金 但持有现金也是可以 流动性最好 要调整配置 02/04 15:48
20F：→ MuadDib: 马上能动 而且美元指数大致上也是和比特币反向 只 02/04 15:48
21F：→ MuadDib: 能说表面上all in 了实际上也是偷留了一手在後面 02/04 15:48
22F：→ MuadDib: 崩盘的时候可以抄底 02/04 15:48
23F：推 descent: all in 是另外一种方式, 清流君有提倡这方法 02/04 16:19
24F：推 cablate: 理论上当然是此时此刻欧印，高低点是假议题，因为 02/04 16:26
25F：→ cablate: 长期看涨的话哪怕现在是历史高也是未来的低点，但 02/04 16:26
26F：→ cablate: 这也意味着你後续要承受一段不知道多久的资产大幅 02/04 16:26
27F：→ cablate: 下降的日子，DCA本来就是来平衡这种情绪的，如果不 02/04 16:26
28F：→ cablate: 是追高杀低真的是够韭，DCA策略怎麽会受到青睐 02/04 16:26
29F：推 lovecoffee: 认为标的会长期向上，但还是会回调，所以分批买是没 02/04 16:44
30F：→ lovecoffee: 什麽矛盾吧？除非像Michael Saylor一样这麽多钱，那 02/04 16:44
31F：→ lovecoffee: 就不用管回不回调了XD 02/04 16:44
32F：推 melzard: DCA其实还要注意你的风险承受能力和临时用钱的需求 02/04 16:59
33F：→ melzard: 如果你今天需要买房买车结婚医药费急用 偏偏你的DCA部位 02/04 17:00
34F：→ melzard: 正好在低点 那你要不要舍弃掉？ 02/04 17:00
35F：推 melzard: 让我想到以前股版有a很多0大战绿角派的讨论 其实就探讨不 02/04 17:02
36F：→ melzard: 少这种做法的优缺点 02/04 17:02
37F：推 Garry0630: all in表示只有一次机会 会有人买在高点有人买在低点 02/04 17:21
38F：→ Garry0630: 但你是买在高点那个怎麽办 02/04 17:21
39F：推 adolph666: 套牢到下一轮牛市 02/04 17:23
40F：推 chcony: 牛市看到新闻才入场的人最好乖乖DCA，高点回调超过50%才考 02/04 17:27
41F：→ chcony: 虑欧印 02/04 17:27
42F：推 melzard: 50%不够多 这轮小币死到跌90%的都有 02/04 17:31
43F：→ melzard: 至於BTC如果他跌个50% 这场面太刺激了直接熊2年 02/04 17:32
44F：推 snowoffish: 哪次不一样 02/04 19:14
45F：推 aikotoba: DCA像是每月拨出一部分薪资投资进去 适用范围偏向小资上 02/04 20:23
46F：→ aikotoba: 班族 02/04 20:23
47F：推 doomsday0728: 没钱才DAC啊 02/04 22:22
48F：推 lnonai: DCA + buy the dip的报酬率确实会赢单笔投入，但是纪律要 02/04 23:50
49F：→ lnonai: 好 02/04 23:50
50F：→ lnonai: 没有要but the dip 确实all in 是最好的办法 02/04 23:50
51F：推 envogue: 就是因为不确定会不会下跌才DCA, 跟心理状态没有关系 02/05 11:34
52F：→ envogue: MSTR往上买也是DCA, 只是平均成本一直再垫高 02/05 11:35
53F：推 boy1972: 非常认同 刚才allin了 你勒 02/05 12:45
54F：推 chysh: 这种股市讨论到烂掉的定期定额派还是all in派，建议去看一 02/05 12:58
55F：→ chysh: 下股板 02/05 12:58
56F：→ xluds24805: 数学上期望值可能比较高，但现实是当你想 all in 时， 02/05 19:29
57F：→ xluds24805: 通常是价格已经涨很高时 02/05 19:29
58F：推 sdtty: 你是对的。进入币圈的人能获得最多btc的日子往往就是第一 02/05 19:51
59F：→ sdtty: 天 02/05 19:51
60F：→ sdtty: 当然也是要了解自己，如果是看到新闻涨到100万美才想要进 02/05 19:52
61F：→ sdtty: 场，那还是DCA吧 02/05 19:52
62F：推 seal46825: DCA跟欧印其实不一定冲突 每个月薪水投入既是DCA也是欧 02/05 23:12
63F：→ seal46825: 印 02/05 23:12
64F：→ tinghsi: DCA的状况就是上班族all in每月多余的钱 02/13 16:56
65F：→ tinghsi: 已经有一笔钱了 没有不先放进去市场的道理 02/13 16:56