作者sty0322 (AriesLin)
看板DigiCurrency
標題[行情] BTC & ETH on-Chain Analysis Week 28
時間Thu Jul 14 13:46:05 2022
1. Bitcoin Monthly Returns
https://imgur.dcard.tw/soljsyT.jpg
比特幣月回報率，
在最近這段時期也來到了 -30% 左右的區間。
上次達到 -30% 月回報率是一月的事情，
若比特幣價格持續下探，並加速下跌的話，
來到 -50% 位置，或許是個不錯的階段性進場位置。
這四年間有達到 -50% 回報率位置的
分別為 2021/07, 2020/03, 2019/01 & 2018/02，
都是相對不錯進場的點位。
2. Bitcoin Estimated Leverage Ratio - All Exchanges
https://imgur.dcard.tw/8NQ2Fjn.jpg
比特幣的槓桿率也來到了 ATH 的位置，接近 0.32。
回顧歷史的話，每當槓桿率出現 ATH 時，
不久後市場就極有可能進行大幅度去槓桿動作。
3. Binance Bitcoin Long / Short Ratio
https://imgur.dcard.tw/9EUz22e.jpg
多空比的部分，
可以看到近一個月內的多空人數佔比，
2/3 左右的日子都還是多頭人數比較多的狀態。
這種情況來說，會比較高機率下探到多頭投降，
另一方面也逐漸累積散戶空頭數後，
再來個暴力反彈，去掉高倍數槓桿的空頭未平倉。
4. Ethereum Monthly Returns
https://imgur.dcard.tw/cgS7A5s.jpg
以太幣月回報率在最近這段時期也來到了 -50% 左右的區間；
相較於比特幣的下跌，
以太幣在這陣子的下探幅度及速度都大的多。
這四年間，觸及 -50% 區間的有
2020/03, 2018/12, 2018/04, 2017/07 & 2015/10，
都算是還蠻不錯的階段性底部，
但以太的止穩可能還要取決於比特幣的扛跌能力，
但以數據面看的話，的確是個不錯的中期底部點位。
5. Ethereum Estimated Leverage Ratio
https://imgur.dcard.tw/7VOz1Ce.jpg
以太幣的槓桿率也來到了 ATH 的位置，接近 0.22。
和比特幣同理，回顧歷史，每當槓桿率出現 ATH 時，
不久後市場就極有可能進行大幅度去槓桿動作。
6. Binance Ethereum Long / Short Ratio
https://imgur.dcard.tw/cYC5vBQ.jpg
多空比的部分，可以看到近一個月內的多空人數佔比，
大概一半一半五五波。
相比於比特幣，以太的階段性底部可能比較靠近，
再者就是，這種多空比之下，在暴力反彈時，
也會連帶的爆更多空頭，
意味著上漲幅度也較比特幣暴力許多。
7. Bitcoin Entity-Adjusted Dormancy Flow
https://imgur.dcard.tw/xOVhrrV.jpg
比特幣休眠流，高值意味著舊硬幣正在移動，
而低休眠意味著新硬幣正在移動。
對照歷史，我們也可以看到在極低點綠色區域時，
也都是中長期的相對低點，
但很可惜的是，今年這個熱門指標也被破防了。
指數也已經下降到一個破底又破底的點位，
這其實有好幾個不同的因素造成，
第一是比特幣歷史太短。
第二則是休眠流的回測次數其實太少，
極可能會被其他外力因素所干擾，
像是今年的機構暴雷，或是今年的全球金融市場低迷。
所以這也可以讓我們知道，
不可以太過固執於歷史的再現性，
必須要時時刻刻對這個市場，
抱持著敬畏的心。
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1F：→ sbob: 看這沒有用，看美股就好 07/14 13:54
2F：→ sbob: 美股漲，比特幣高機率跟漲，而且還出現明顯時間差 07/14 13:55
3F：→ sbob: 晚上美股大漲，可能比特幣當下不太動，但隔天白天就補漲 07/14 13:55
4F：→ sbob: 現在出現有延遲跟上的慣性，看美股做方向勝率高 07/14 13:56
5F：推 adamcha: 我怎麼記得樓上之前一直在diss比特幣 07/14 14:00
6F：推 sbob: 我哪有diss比特幣，我只是沒有無腦看多或是無腦看空而已 07/14 14:02
7F：→ sbob: 而且我舉出比特幣說要達成的願景跟敘事失敗了，是在說事實 07/14 14:03
8F：→ sbob: 它沒成功的地方我說他沒成功，也是事實陳述 07/14 14:04
9F：→ sbob: 陳述事實不是diss啊～ 07/14 14:05
10F：→ G4321: 我怎麼看法跟樓上相反 現在幾乎都同步了不是嗎 07/14 14:06
11F：→ G4321: 以前比較有時間差 現在熊市 基數少 同步率更高 07/14 14:07
12F：→ sbob: 樓上，但蠻明顯的，好幾次美股漲，比特幣沒動，然後才跟上 07/14 14:07
13F：→ sbob: 尤其是最近 07/14 14:08
14F：→ sty0322: 這可以用開盤時間去驗證，前兩周歐股連動性比美股更高 07/14 14:15
15F：推 AppleRemote: 謝謝資料整理 07/14 14:39
16F：→ weiman0702: 我的理解是散戶越多 跟美股越不相關 07/14 15:01
17F：→ weiman0702: NFT就像以前的幣圈 07/14 15:01
18F：推 wpra: 雞哥是你嗎 07/14 15:34
19F：推 SJSU5566: 期待爆空秀 07/14 15:49
20F：推 NeptunexCir: 期待爆多秀 07/14 16:02
21F：→ holsety: 最近就很規律的上上下下，沒特別爆空或爆多吧 07/14 16:34
22F：推 Taiwanese888: 期待爆倉秀 07/14 18:47
23F：推 skan: 馬上來去槓桿！ 07/14 23:54
24F：推 SJSU5566: 爆了爆了 好大一根 07/15 00:01