作者sty0322 (AriesLin)
看板DigiCurrency
标题[行情] BTC & ETH on-Chain Analysis Week 28
时间Thu Jul 14 13:46:05 2022
1. Bitcoin Monthly Returns
https://imgur.dcard.tw/soljsyT.jpg
比特币月回报率，
在最近这段时期也来到了 -30% 左右的区间。
上次达到 -30% 月回报率是一月的事情，
若比特币价格持续下探，并加速下跌的话，
来到 -50% 位置，或许是个不错的阶段性进场位置。
这四年间有达到 -50% 回报率位置的
分别为 2021/07, 2020/03, 2019/01 & 2018/02，
都是相对不错进场的点位。
2. Bitcoin Estimated Leverage Ratio - All Exchanges
https://imgur.dcard.tw/8NQ2Fjn.jpg
比特币的杠杆率也来到了 ATH 的位置，接近 0.32。
回顾历史的话，每当杠杆率出现 ATH 时，
不久後市场就极有可能进行大幅度去杠杆动作。
3. Binance Bitcoin Long / Short Ratio
https://imgur.dcard.tw/9EUz22e.jpg
多空比的部分，
可以看到近一个月内的多空人数占比，
2/3 左右的日子都还是多头人数比较多的状态。
这种情况来说，会比较高机率下探到多头投降，
另一方面也逐渐累积散户空头数後，
再来个暴力反弹，去掉高倍数杠杆的空头未平仓。
4. Ethereum Monthly Returns
https://imgur.dcard.tw/cgS7A5s.jpg
以太币月回报率在最近这段时期也来到了 -50% 左右的区间；
相较於比特币的下跌，
以太币在这阵子的下探幅度及速度都大的多。
这四年间，触及 -50% 区间的有
2020/03, 2018/12, 2018/04, 2017/07 & 2015/10，
都算是还蛮不错的阶段性底部，
但以太的止稳可能还要取决於比特币的扛跌能力，
但以数据面看的话，的确是个不错的中期底部点位。
5. Ethereum Estimated Leverage Ratio
https://imgur.dcard.tw/7VOz1Ce.jpg
以太币的杠杆率也来到了 ATH 的位置，接近 0.22。
和比特币同理，回顾历史，每当杠杆率出现 ATH 时，
不久後市场就极有可能进行大幅度去杠杆动作。
6. Binance Ethereum Long / Short Ratio
https://imgur.dcard.tw/cYC5vBQ.jpg
多空比的部分，可以看到近一个月内的多空人数占比，
大概一半一半五五波。
相比於比特币，以太的阶段性底部可能比较靠近，
再者就是，这种多空比之下，在暴力反弹时，
也会连带的爆更多空头，
意味着上涨幅度也较比特币暴力许多。
7. Bitcoin Entity-Adjusted Dormancy Flow
https://imgur.dcard.tw/xOVhrrV.jpg
比特币休眠流，高值意味着旧硬币正在移动，
而低休眠意味着新硬币正在移动。
对照历史，我们也可以看到在极低点绿色区域时，
也都是中长期的相对低点，
但很可惜的是，今年这个热门指标也被破防了。
指数也已经下降到一个破底又破底的点位，
这其实有好几个不同的因素造成，
第一是比特币历史太短。
第二则是休眠流的回测次数其实太少，
极可能会被其他外力因素所干扰，
像是今年的机构暴雷，或是今年的全球金融市场低迷。
所以这也可以让我们知道，
不可以太过固执於历史的再现性，
必须要时时刻刻对这个市场，
抱持着敬畏的心。
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1F：→ sbob: 看这没有用，看美股就好 07/14 13:54
2F：→ sbob: 美股涨，比特币高机率跟涨，而且还出现明显时间差 07/14 13:55
3F：→ sbob: 晚上美股大涨，可能比特币当下不太动，但隔天白天就补涨 07/14 13:55
4F：→ sbob: 现在出现有延迟跟上的惯性，看美股做方向胜率高 07/14 13:56
5F：推 adamcha: 我怎麽记得楼上之前一直在diss比特币 07/14 14:00
6F：推 sbob: 我哪有diss比特币，我只是没有无脑看多或是无脑看空而已 07/14 14:02
7F：→ sbob: 而且我举出比特币说要达成的愿景跟叙事失败了，是在说事实 07/14 14:03
8F：→ sbob: 它没成功的地方我说他没成功，也是事实陈述 07/14 14:04
9F：→ sbob: 陈述事实不是diss啊～ 07/14 14:05
10F：→ G4321: 我怎麽看法跟楼上相反 现在几乎都同步了不是吗 07/14 14:06
11F：→ G4321: 以前比较有时间差 现在熊市 基数少 同步率更高 07/14 14:07
12F：→ sbob: 楼上，但蛮明显的，好几次美股涨，比特币没动，然後才跟上 07/14 14:07
13F：→ sbob: 尤其是最近 07/14 14:08
14F：→ sty0322: 这可以用开盘时间去验证，前两周欧股连动性比美股更高 07/14 14:15
15F：推 AppleRemote: 谢谢资料整理 07/14 14:39
16F：→ weiman0702: 我的理解是散户越多 跟美股越不相关 07/14 15:01
17F：→ weiman0702: NFT就像以前的币圈 07/14 15:01
18F：推 wpra: 鸡哥是你吗 07/14 15:34
19F：推 SJSU5566: 期待爆空秀 07/14 15:49
20F：推 NeptunexCir: 期待爆多秀 07/14 16:02
21F：→ holsety: 最近就很规律的上上下下，没特别爆空或爆多吧 07/14 16:34
22F：推 Taiwanese888: 期待爆仓秀 07/14 18:47
23F：推 skan: 马上来去杠杆！ 07/14 23:54
24F：推 SJSU5566: 爆了爆了 好大一根 07/15 00:01