假如我有1000美金 買入ETH 拿到BSC上的Venus抵押 貸一半出來500美金 再拿去幣安永續合約做空(2x槓桿) 吃資金費率 這樣是不是比傳統的期現套利還好? 如果傳統期現套利 我現貨等值1000美金 避免合約爆倉 至少拿500美金做保證金 那這樣我必須拿1500美金出來 但是透過defi拿現貨去抵押 代表我只要1000美金就可以完成 而且幣安永續合約資金費率3年都是正 https://i.imgur.com/mxLg0tH.png 拿到的資金費率付貸款利息還有10%-15%利潤 另外venus抵押貸款還有xvs拿 所以 狀況1 ETH價格上漲到幣安倉位爆掉 代表VENUS抵押價值上升50%(實際上爆倉價會高一點 因為中間我有吃到資金費率) 我將VENUS那邊ETH贖回(扣掉貸款+利息的錢)拿回ETH 我可能需要準備另外500多美金贖回VENUS的ETH 贖回ETH的價值-額外準備500美金=獲利或虧損 狀況二 這可能會比較慘 ETH價格下跌到VENUS抵押價值剩餘600美金(實際上可能要在更高的金額就要還款因為有 利息) 必須趕快將幣安空倉平掉還款 因為VENUS ETH抵押比率60% 代表原本1000美金ETH價值不能低於600美金 而且也不能放到清算 不然會被扣10%清算費 這時雖然空倉那邊獲利 400美金 假如資金費率在價格下跌情況變負的 我就要付資金費率+還款利息 如果VENUS不小心清算了 空倉最少可以拿回約900美金 損失10% 狀況三 最糟狀況 VENUS預言機或智能合約異常 或者幣安直接向上插針 導致其中一方直接清算、爆倉、被鎖、被盜 損失50%以上 但發生機率不高 綜上 如果扛的住狀況三 這樣策略是可行嗎 有沒有其他地方是沒有考慮到? --

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