作者subpop (尚未通過身分認證)
看板DigiCurrency
標題[閒聊] BitMEX vs Deribit
時間Fri Mar 29 16:56:55 2019
最近開始研究虛擬貨幣的交易市場
想請問各位大大對於虛擬幣的衍生性商品(選擇權)的看法?
目前市場上好像只有BitMEX跟Deribit有提供虛擬幣的衍生性商品(選擇權)交易
(還有google到一家LedgerX 不過開戶的條件看起來很嚴格)
其他各種大大小小的一般交易所(Binance、OKEx等)
都只提供單純虛擬貨幣的買賣交易
CME跟CBOT上的BTC也只有期貨商品 還沒有選擇權商品
BitMEX跟Deribit的衍生性商品的交易機制好像也不太一樣
BitMEX是用UP跟DOWN contract來表達call跟put
但用戶好像只能當買方 不能當賣方 跟台灣的權證類似
Deribit就很像傳統選擇權市場分call跟put 有不同的履約價K報價
但不確定用戶是不是可以當賣方
各位大大認為衍生性商品(選擇權)會是虛擬貨幣下一波的殺手應用嗎?
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.147.33.51
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1F：推 DarkerDuck: 從區塊鏈的角度來看去中心化應用才會是殺手應用 03/29 17:59
2F：→ DarkerDuck: 分散式交易所已經有在搞選擇權 03/29 18:01
4F：→ DarkerDuck: 像這種中心化交易所選擇權就是自己當莊家 03/29 18:02
5F：→ DarkerDuck: 不小心大行情要倒莊了，就網路錯誤停止回應 03/29 18:03
DD大提到的Dex Brokerage的decentralized option
跟一般傳統金融市場的option有什麼不一樣嗎?
一般用戶都可以當買方跟賣方
然後透過Dex Brokerage中介交易
這就跟台指選擇權或CME的個股或指數選擇權一樣啊
都是透過期交所或CME的做交易
這樣去中心化的差別在哪裡?
※ 編輯: subpop (27.147.33.51), 03/29/2019 19:14:21
6F：→ DarkerDuck: 因為這種加密貨幣交易所幾乎都是無監管的 03/29 19:16
7F：→ DarkerDuck: 倒閉跑路不少見，大波動無法交易更是家常便飯 03/29 19:17
8F：→ DarkerDuck: 更何況一大堆都是國外交易所，倒帳了你要找誰?? 03/29 19:18
9F：→ DarkerDuck: 但是用dex交易所，合約金額都是鎖在智能合約內 03/29 19:19
10F：→ DarkerDuck: 而不是直接丟到交易所的私有帳戶內，安全性差太多 03/29 19:19
11F：→ DarkerDuck: 與其說這些加密貨幣交易所是交易所，更像是賭場 03/29 19:20
12F：→ DarkerDuck: 自己做莊搞散戶，根本就是主要獲利來源 03/29 19:20
13F：→ DarkerDuck: 根本無法用國家監管的期交所和其相比 03/29 19:21
14F：→ DarkerDuck: 連台指期都有所謂的期貨大屠殺了 03/29 19:22
15F：→ DarkerDuck: 很多券商賺到翻過去 03/29 19:22
16F：→ DarkerDuck: 而實際上區塊鏈假如沒有去中心化的話,資料庫API跑就好 03/29 19:29
17F：→ DarkerDuck: 用區塊鏈並不會任何優於中心化資料庫的好處 03/29 19:30
18F：→ DarkerDuck: 用區塊鏈的基本先決條件就是這個應用是permissionless 03/29 19:32
19F：→ DarkerDuck: 和trustless，交易所無監管人人都來開:permissionless 03/29 19:33
20F：→ DarkerDuck: 但是交易所會倒啊，沒辦法達成trustless 03/29 19:33
21F：→ DarkerDuck: 所以比較好的作法是交易金額鎖在智能合約內 03/29 19:33
22F：→ DarkerDuck: 交易所只負責搓合，那這樣就可以達成trustless 03/29 19:34
dex的機制比較像是要當賣方只能賣covered call
賣1ETH的call要deposit 1ETH
基本上就是無槓桿
所以波動再怎麼大基本上也沒差
不會爆倉
但是這樣基本上選擇權就跟現貨沒兩樣了
而dex的角色像是中介交易所+託管中心
※ 編輯: subpop (27.147.33.51), 03/29/2019 20:01:45
24F：推 sdtty: 想知道什麼叫做探海神針嗎？ 可以去交易所試試 03/29 20:41