作者subpop (尚未通过身分认证)
看板DigiCurrency
标题[闲聊] BitMEX vs Deribit
时间Fri Mar 29 16:56:55 2019
最近开始研究虚拟货币的交易市场
想请问各位大大对於虚拟币的衍生性商品(选择权)的看法?
目前市场上好像只有BitMEX跟Deribit有提供虚拟币的衍生性商品(选择权)交易
(还有google到一家LedgerX 不过开户的条件看起来很严格)
其他各种大大小小的一般交易所(Binance、OKEx等)
都只提供单纯虚拟货币的买卖交易
CME跟CBOT上的BTC也只有期货商品 还没有选择权商品
BitMEX跟Deribit的衍生性商品的交易机制好像也不太一样
BitMEX是用UP跟DOWN contract来表达call跟put
但用户好像只能当买方 不能当卖方 跟台湾的权证类似
Deribit就很像传统选择权市场分call跟put 有不同的履约价K报价
但不确定用户是不是可以当卖方
各位大大认为衍生性商品(选择权)会是虚拟货币下一波的杀手应用吗?
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 27.147.33.51
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/DigiCurrency/M.1553849818.A.BCF.html
1F：推 DarkerDuck: 从区块链的角度来看去中心化应用才会是杀手应用 03/29 17:59
2F：→ DarkerDuck: 分散式交易所已经有在搞选择权 03/29 18:01
4F：→ DarkerDuck: 像这种中心化交易所选择权就是自己当庄家 03/29 18:02
5F：→ DarkerDuck: 不小心大行情要倒庄了，就网路错误停止回应 03/29 18:03
DD大提到的Dex Brokerage的decentralized option
跟一般传统金融市场的option有什麽不一样吗?
一般用户都可以当买方跟卖方
然後透过Dex Brokerage中介交易
这就跟台指选择权或CME的个股或指数选择权一样啊
都是透过期交所或CME的做交易
这样去中心化的差别在哪里?
※ 编辑: subpop (27.147.33.51), 03/29/2019 19:14:21
6F：→ DarkerDuck: 因为这种加密货币交易所几乎都是无监管的 03/29 19:16
7F：→ DarkerDuck: 倒闭跑路不少见，大波动无法交易更是家常便饭 03/29 19:17
8F：→ DarkerDuck: 更何况一大堆都是国外交易所，倒帐了你要找谁?? 03/29 19:18
9F：→ DarkerDuck: 但是用dex交易所，合约金额都是锁在智能合约内 03/29 19:19
10F：→ DarkerDuck: 而不是直接丢到交易所的私有帐户内，安全性差太多 03/29 19:19
11F：→ DarkerDuck: 与其说这些加密货币交易所是交易所，更像是赌场 03/29 19:20
12F：→ DarkerDuck: 自己做庄搞散户，根本就是主要获利来源 03/29 19:20
13F：→ DarkerDuck: 根本无法用国家监管的期交所和其相比 03/29 19:21
14F：→ DarkerDuck: 连台指期都有所谓的期货大屠杀了 03/29 19:22
15F：→ DarkerDuck: 很多券商赚到翻过去 03/29 19:22
16F：→ DarkerDuck: 而实际上区块链假如没有去中心化的话,资料库API跑就好 03/29 19:29
17F：→ DarkerDuck: 用区块链并不会任何优於中心化资料库的好处 03/29 19:30
18F：→ DarkerDuck: 用区块链的基本先决条件就是这个应用是permissionless 03/29 19:32
19F：→ DarkerDuck: 和trustless，交易所无监管人人都来开:permissionless 03/29 19:33
20F：→ DarkerDuck: 但是交易所会倒啊，没办法达成trustless 03/29 19:33
21F：→ DarkerDuck: 所以比较好的作法是交易金额锁在智能合约内 03/29 19:33
22F：→ DarkerDuck: 交易所只负责搓合，那这样就可以达成trustless 03/29 19:34
dex的机制比较像是要当卖方只能卖covered call
卖1ETH的call要deposit 1ETH
基本上就是无杠杆
所以波动再怎麽大基本上也没差
不会爆仓
但是这样基本上选择权就跟现货没两样了
而dex的角色像是中介交易所+托管中心
※ 编辑: subpop (27.147.33.51), 03/29/2019 20:01:45
24F：推 sdtty: 想知道什麽叫做探海神针吗？ 可以去交易所试试 03/29 20:41