作者ilovemj (Michael)
看板CFP
標題Re: [請益] 專業經理人買債券
時間Sun May 31 02:44:00 2026
半夜睡不著再來更新一下，上次說我IB借瑞朗換成美元買BIL，結果後來
瑞朗續漲，害我產生匯損。到今天我看了一下瑞朗依舊沒什麼跌，
不過我在三月美股跌時有賣掉一些BIL轉進QLD，現在獲利當然不錯，
也就是說，假設匯率不變情況下，借低利率的瑞朗換成美金買美股，
似乎也是個不錯的選擇？比直接借美金利率低很多，當然風險就是匯率，
但匯率賺賠機率各一半的前提下，瑞朗低利率已經先贏了。
題外話，當時問這個問題時我老婆跟他哥哥同時有43萬美金，他哥哥
選擇理專建議槓桿瑞朗去買美債，我們則是選擇留著現金，然後
趁股市後來下跌時同時加碼台股美股，43萬我全壓股市， 所以也感謝
各位的意見讓我當時踩了煞車，雖然自己的IB也如法炮製就是。
※ 引述《ilovemj (Michael)》之銘言：
: 更新一下，雖然我沒有跟理專的操作，但是我自己在IB帳號也如法炮製，
: 借了550萬台幣的瑞朗，全部買了BIL。結果這幾天美金大跌，代表
: 瑞朗兌換美金也大漲，剛剛算了匯損大約9000美金，只能說，各位網友
: 的意見真的要聽...也只能安慰自己當初沒有跟理專（理專要我們借2000萬，
: 如果有跟，這次匯損大約100萬）
: ※ 引述《ilovemj (Michael)》之銘言：
: : 謝謝各位推文的意見，統整以及回答如下：
: : 1.透過IB融資瑞朗的利率我剛剛查了大約1.16%，再加上透過IB購買直債
: : 的確有價格優勢，只是我還不太清楚怎麼透過IB借瑞朗換美金買債券，
: : 本身有IB帳戶不過都是買股票為主。透過銀行讓銀行賺我覺得無可厚非，
: : 自己操作IB是稍微麻煩點，匯款金額也不小，再加上匯出去匯回來又要
: : 考慮海外所得報稅問題，這筆錢當初就是走專法從國外匯回來，不太想
: : 在匯出去。所以為難點是1.5% vs 1.16%感覺利率差很多，自己操作IB
: : 又有上述問題。很好奇是否很多人也在透過IB用這招在套利？
: : 2.12%的計算方法：假設借100，融資200，總金額300
: : YTM 5%: 300x0.05 = 15萬
: : 貸款利息：200x0.015 = 3萬
: : 損益：15-3 = 12萬
: : 報酬率：12/100 = 12% （這邊本金沒列入利息是個盲點，但其實差距不大）
: : 3.不知道各位還有沒有推薦的投資方法？本身在台股美股已經重壓五年，
: : 房地產也重壓，獨缺債券這一塊，想說透過融資買債券似乎是不錯的
: : 套利方法，我看房版是不是很多債蛙也是這樣玩？
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1F：推 daze: 過去的統計，Carry Trade平均來說是會賺的，但優勢可能只有 05/31 16:30
2F：→ daze: 利差的30%左右。但Tail很長，看你在不在意。 05/31 16:31
3F：推 pippen2002: 真的有誇張貴!!從31-33-36-42!我都要暈了 05/31 23:12
4F：推 R2003: 其實就是時機問題 06/01 13:26
5F：→ R2003: 若大大手上還沒實現匯損 06/01 13:26
6F：→ R2003: 或許可以再等一陣子，看FED會不會升息 06/01 13:27
7F：→ R2003: 如果有，CHF/USD能預期會緩慢走弱，但弱到多少我不知道 06/01 13:27
8F：→ R2003: 記得好像前幾篇當時降息週期有問你判斷CHF/USD→或↓的依據 06/01 13:29
9F：→ R2003: 現在就有依據啦~~ 06/01 13:30