作者ilovemj (Michael)
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标题Re: [请益] 专业经理人买债券
时间Sun May 31 02:44:00 2026
半夜睡不着再来更新一下，上次说我IB借瑞朗换成美元买BIL，结果後来
瑞朗续涨，害我产生汇损。到今天我看了一下瑞朗依旧没什麽跌，
不过我在三月美股跌时有卖掉一些BIL转进QLD，现在获利当然不错，
也就是说，假设汇率不变情况下，借低利率的瑞朗换成美金买美股，
似乎也是个不错的选择？比直接借美金利率低很多，当然风险就是汇率，
但汇率赚赔机率各一半的前提下，瑞朗低利率已经先赢了。
题外话，当时问这个问题时我老婆跟他哥哥同时有43万美金，他哥哥
选择理专建议杠杆瑞朗去买美债，我们则是选择留着现金，然後
趁股市後来下跌时同时加码台股美股，43万我全压股市， 所以也感谢
各位的意见让我当时踩了煞车，虽然自己的IB也如法炮制就是。
※ 引述《ilovemj (Michael)》之铭言：
: 更新一下，虽然我没有跟理专的操作，但是我自己在IB帐号也如法炮制，
: 借了550万台币的瑞朗，全部买了BIL。结果这几天美金大跌，代表
: 瑞朗兑换美金也大涨，刚刚算了汇损大约9000美金，只能说，各位网友
: 的意见真的要听...也只能安慰自己当初没有跟理专（理专要我们借2000万，
: 如果有跟，这次汇损大约100万）
: ※ 引述《ilovemj (Michael)》之铭言：
: : 谢谢各位推文的意见，统整以及回答如下：
: : 1.透过IB融资瑞朗的利率我刚刚查了大约1.16%，再加上透过IB购买直债
: : 的确有价格优势，只是我还不太清楚怎麽透过IB借瑞朗换美金买债券，
: : 本身有IB帐户不过都是买股票为主。透过银行让银行赚我觉得无可厚非，
: : 自己操作IB是稍微麻烦点，汇款金额也不小，再加上汇出去汇回来又要
: : 考虑海外所得报税问题，这笔钱当初就是走专法从国外汇回来，不太想
: : 在汇出去。所以为难点是1.5% vs 1.16%感觉利率差很多，自己操作IB
: : 又有上述问题。很好奇是否很多人也在透过IB用这招在套利？
: : 2.12%的计算方法：假设借100，融资200，总金额300
: : YTM 5%: 300x0.05 = 15万
: : 贷款利息：200x0.015 = 3万
: : 损益：15-3 = 12万
: : 报酬率：12/100 = 12% （这边本金没列入利息是个盲点，但其实差距不大）
: : 3.不知道各位还有没有推荐的投资方法？本身在台股美股已经重压五年，
: : 房地产也重压，独缺债券这一块，想说透过融资买债券似乎是不错的
: : 套利方法，我看房版是不是很多债蛙也是这样玩？
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1F：推 daze: 过去的统计，Carry Trade平均来说是会赚的，但优势可能只有 05/31 16:30
2F：→ daze: 利差的30%左右。但Tail很长，看你在不在意。 05/31 16:31
3F：推 pippen2002: 真的有夸张贵!!从31-33-36-42!我都要晕了 05/31 23:12
4F：推 R2003: 其实就是时机问题 06/01 13:26
5F：→ R2003: 若大大手上还没实现汇损 06/01 13:26
6F：→ R2003: 或许可以再等一阵子，看FED会不会升息 06/01 13:27
7F：→ R2003: 如果有，CHF/USD能预期会缓慢走弱，但弱到多少我不知道 06/01 13:27
8F：→ R2003: 记得好像前几篇当时降息周期有问你判断CHF/USD→或↓的依据 06/01 13:29
9F：→ R2003: 现在就有依据啦~~ 06/01 13:30