作者forainy (咖啡)
看板CFP
標題[請益] 生命週期投資法-槓桿2倍上限有例外嗎
時間Fri Oct 10 15:47:34 2025
小弟有幾個生命週期投資法的問題想請教，
原因是金流非常穩定讓我覺得可以稍微超過兩倍的槓桿，
工具只需要信貸，完全不用處理質押等，沒有斷頭的風險
小弟前年開始入場ETF，心態應該算穩健，2024年9月跟2025年4月的大跌，
我資產全部都在正二，但是心情其實沒甚麼影響
於是在思考之後，想問以下幾個情況能不能打破"生命週期槓桿倍率的兩倍上限"
1. 剛出來工作第一年資產非常少
假設年收一百萬存款不到三十萬，那能不能信貸出來一百五十萬丟進0050?
這情況算槓桿可能是五倍，可是底氣來自於未來的人力資產，
信貸壓在3%以下金流根本不是一個負擔
2.換工作讓薪水暴增1.5倍以上
例如三流科技公司換到台積電之類的，小弟本身屬於這個例子，
金流暴增，每月的閒錢是以前的2-3倍以上
那我能不能藉由信貸丟進大盤類ETF，把曝險提高到2.2-2.5倍?
---額外提問---
小弟另外有兩個問題
1.緊急預備金的目的
小弟家裡手足年收入PR95up，爸媽也能自給自足沒房貸車貸，
大家金流都很穩健還偏保守，真的有急事立刻就能跟他們借到錢，
賣股票之間的兩天空檔應該非常好cover，所以不懂為什麼要有緊急預備金
2.不容易變現的其他資產該被算進曝險嗎
假設小弟有收藏球員卡的愛好，球員卡總價值是我年薪左右
那我在算總資產曝險的2倍上限時候，該不該把它們的價值算進去?
如果價值暴增我應該立刻調整把倍率追加上去嗎?
(假設KOBE出事那天我的卡突然增加一百萬價值，我該把增加的一百萬反應進曝顯裡?)
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.116.253.86 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/CFP/M.1760082456.A.EA6.html
1F：→ hk129900: 年輕人 緊急預備金就是讓你有意外要用錢不用賣股票 10/10 16:04
2F：→ hk129900: 生命週期股價有高有低 要用錢的時候賠錢賣股你甘心嗎 10/10 16:05
3F：推 a187: 緊急預備金沒目的 只是給完全沒存錢的人一種存錢動機 10/10 16:44
4F：→ a187: 你那卡我不知道 但重點是好變現嗎 = = 10/10 16:45
5F：→ alanjiang: 那尼的緊急預備金就是跟家人借錢，一定借的到當然也 10/10 16:51
6F：→ alanjiang: 可以不用準備啊 10/10 16:51
7F：推 dogalan: 並不是槓桿越高就一定賺越多 控制風險才是重點 10/10 17:16
8F：→ dogalan: 你當然可以把槓桿拉更高 但原則永遠是不要承擔會讓你無法 10/10 17:16
9F：→ dogalan: 重新站起來的風險 所以一般來說2倍左右算是一個甜蜜點 10/10 17:17
10F：→ dogalan: 緊急預備金的目的就是應急 所謂的急通常就是意料之外的狀 10/10 17:18
11F：→ dogalan: 況 即使你現在覺得父母兄弟財務很穩隨時可以伸出援手 但 10/10 17:18
12F：→ dogalan: 仍然存在一定機率就是沒有錢能幫你的狀況 所以緊急預備金 10/10 17:19
13F：→ dogalan: 就有點像是買保險來預防極端的狀況 當然也有人認為自己的 10/10 17:19
14F：→ dogalan: 家庭非常穩健不需要保險跟預備金的 但這些東西存在都有理 10/10 17:20
15F：→ dogalan: 由 加減準備一些不會錯 有時候你剛好缺個幾萬也不多你可 10/10 17:20
16F：→ dogalan: 能也不想一直麻煩家人就能直接拿去用 方便也是一種優點 10/10 17:21
17F：→ dogalan: 至於球員卡 不建議算進去 除非你確定你需要時立刻能變現 10/10 17:22
18F：→ meya: 連假放N天，賣股要N+2天後才能拿到錢，並不是只有2天 10/10 19:51
19F：推 daze: 是否要設定一個兩倍槓桿的上限，還是要看貸款的性質。比如 10/10 19:51
20F：→ daze: 說，房貸槓桿開超過兩倍的人，應該比比皆是。 10/10 19:51
21F：→ meya: 你家人出意外生病，他們會向你要錢。又不是只有你向他們借錢 10/10 19:54
22F：→ opm: 緊急預備金對應的是意外，您要覺得您人生不會有意外，那可能 10/10 19:59
23F：→ opm: 無需準備。 10/10 19:59
24F：→ opm: 資產的市價跟流動性不是一回事，有些東西的確不能說不值錢， 10/10 20:00
25F：→ opm: 但很難在短時間內找到合適買家脫手。 10/10 20:00
26F：→ opm: 有聽過過標價幾十億的房子賣了幾十年沒賣成嗎？ 10/10 20:01
27F：→ opm: 台積電高層大概都不太敢預測5年以上的營收了。 10/10 20:03
28F：→ opm: 生命週期理論是個掛了很多假設的東西 10/10 20:05
29F：→ opm: 落實到真實世界的個體生命，人命在呼吸之間也許更合適。就算 10/10 20:10
30F：→ opm: 是在家裡睡覺時被車撞死，死了也就是死了，喊怎麼可能也活不 10/10 20:10
31F：→ opm: 過來。 10/10 20:10
32F：→ zuo: 前年才入場別太有自信喔，哪天遇到真正的空頭，持續走跌一兩 10/10 20:27
33F：→ zuo: 年，那時你在場內部位也大了，又當壓正二，希望能挺過去 10/10 20:27
34F：→ winth: 前年才進場根本還嫩，等你歷經過新冠那年再來說心態穩健。 10/11 12:30
35F：→ opm: 新冠大概不會重現，股市漲漲跌跌多看下線圖，大概會知道有那 10/11 16:04
36F：→ opm: 麼一回事，但手上資產跌到原來價格的幾分之一，心態上還撐得 10/11 16:04
37F：→ opm: 住不容易。 10/11 16:04
38F：推 slchao: 如果爸媽資金可以當備用金，那就以家庭資金為單位，2倍的 10/11 20:32
39F：→ slchao: 數字就會比單人高很多，畢竟遺產也是一種資產 10/11 20:32
40F：→ slchao: 但還是要留意心理因素，半輩子的資金都提早投入，波動壓力 10/11 20:32
41F：→ slchao: 會滿大的，書上設定股票2倍應該有考量心理因素 10/11 20:32
42F：→ slchao: 1的狀況，剛出社會，心理會不夠穩定 10/11 20:32
43F：→ slchao: 2的狀況，剛換工作，還沒坐穩位置 10/11 20:32
44F：→ slchao: 一般推薦閒錢投資，想好就好 10/11 20:34
45F：→ opm: 剛好有個消息面，借一次看有沒有的借？ 10/11 20:49
46F：推 swicer: 1. 固定支出很煩 2.配息也煩 3. 2.2-2.5倍0050不一定會贏 10/22 19:51
47F：→ swicer: all in正二 10/22 19:51