作者suomax (SUOMAX)
看板CFP
標題[請益] 退休、4%法則與房貸的問題
時間Fri Feb 9 21:42:46 2024
如題，先祝各位新春恭喜。
最近在思考人生的各個階段與房貸的問題。
如果尚在資產累積期，還有主動收入，股市長期平均報酬抓7%的話，很多分析都顯示不提
前還清房貸，長期下來會比較有利。
而如果進入退休提領期，身上尚有房貸1,000萬。以2.06%試算，貸款30年本息平均攤還，
年還款約44.7萬元，而1,000萬以4%法則每年產生現金流40萬（雖然隨著通膨調整會慢慢
變多），這樣是不是先拿1,000萬還掉房貸比較合理？
而貸款40年的話年還款36.7萬，似乎慢慢還比較好，不過為了0.33% (40-36.7)/1000的利
差，在提領階段承受負債的風險，似乎也不見得划算？
不知這樣的思考是否有盲點？謝謝各位先進指教。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.246.148.154 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/CFP/M.1707486168.A.984.html
1F：→ ffaarr: 4%提領大多數情況下你的本金是會變多的啊。02/09 22:06
2F：→ ffaarr: 即使光就現金流來說，你可以算算30年後通膨乘上去變多少02/09 22:08
哇！釣到哆啦王！follow您很久了，獲益良多
3F：→ max70937: 通常是不建議提領期還有未還房貸，這樣除了市場風險還02/09 22:53
4F：→ max70937: 增加了負債的壓力。不過個人覺得可以看資產多少而定，02/09 22:53
5F：→ max70937: 若資產比你的例子一千萬多很多，當然沒差，若其實沒有02/09 22:53
6F：→ max70937: 好幾倍的差距，不建議這種策略。02/09 22:53
謝謝回答，認同
7F：→ newacc: 你1000萬還掉了就沒有可以產生現金流的本金啦02/09 23:20
當然是還有其他資產的情況，如果只有1000萬那應該沒有條件進入提領期QQ
※ 編輯: suomax (111.246.148.154 臺灣), 02/09/2024 23:58:27
8F：推 AIIT: 如果你相信4%法則的話 那除非貸款利率接近4% 不然就是無限的 02/10 03:28
9F：→ AIIT: 轉貸增貸阿 02/10 03:28
10F：推 Morphee: 房貸不是這樣處理的。算這些雞毛蒜皮無濟於事。 02/10 07:11
11F：→ hobby: 44.7萬不是只有利息，你拿去跟40萬的提領相比很怪。你要看 02/10 13:08
12F：→ hobby: 的是這一千萬你要放在哪一類資產？它的風險報酬你有沒有辦 02/10 13:08
13F：→ hobby: 法承擔。 02/10 13:08
14F：→ toko6290: 4%法則跟貸款毫無關係... 02/10 14:39
15F：推 toko6290: 而且4%法則若成立，代表平均報酬率是4%+通膨率 02/10 14:41
16F：推 daze: 樓上對4% rule 有明顯誤解。4% rule是容許侵蝕本金的。要達 02/10 16:00
17F：→ daze: 成4% rule 並不見得需要平均報酬率是4%+通膨率。反過來說， 02/10 16:02
18F：→ daze: 如果平均報酬率是4%+通膨率，也不見得能達成4% rule。 02/10 16:03
19F：推 boombastick: 4% rule成功指的是死掉時錢沒花完，不是本金完全不 02/10 17:13
20F：→ boombastick: 減少 02/10 17:13
21F：推 kitten123: 退休貸款不要背超過FIRE金額太高比例， 02/10 17:31
22F：→ kitten123: 不然遇到熊市沒辦法執行動態提領策略會GG 02/10 17:31
23F：推 slchao: 假設不含房貸，你的資產符合4%法則，資產=支出25倍 02/10 18:32
24F：→ slchao: 加入房貸後，資產增加1000，支出增加44，資產會小於25倍， 02/10 18:32
25F：→ slchao: 但沒有差太遠，也許用兼職補充收入或降低支出，類似動態 02/10 18:32
26F：→ slchao: 提領的方式 02/10 18:32
27F：→ toko6290: 的確4%原意是只要撐30年，但若報酬率只有4%是不可能撐這 02/10 19:42
28F：→ toko6290: 麼久的，畢竟提領金額會隨通膨上升 02/10 19:42
29F：推 daze: 如果用做liability matching，只要1.4% real就可以支撐4%提 02/10 23:30
30F：→ daze: 領率30年。目前TIPS大概是 2% real。 02/10 23:31
31F：→ daze: 也就是說，平均報酬率不一定要 4% real。反之，如果前十年每 02/10 23:37
32F：→ daze: 年 -4% real，後20年每年 8% real，這樣平均4% real，也撐不 02/10 23:41
33F：→ daze: 到30年的。 02/10 23:42
34F：推 slchao: 題外話，先漲後跌的報酬順序風險，可以用life cycle inves 02/11 21:38
35F：→ slchao: ting來改善 02/11 21:38
36F：→ slchao: 但如果因為先漲，資產到25倍支出，就提早10年退休停止工作 02/11 21:38
37F：→ slchao: ，少了10年的收入，還是能改善報酬順序風險嗎？ 02/11 21:38
38F：推 slchao: 魯爸的文章，原po可以參考看看 02/11 21:49
40F：→ slchao: isk/ 02/11 21:49
41F：推 Mathew2010: 股市年報酬建議用5% 02/11 22:14