作者suomax (SUOMAX)
看板CFP
标题[请益] 退休、4%法则与房贷的问题
时间Fri Feb 9 21:42:46 2024
如题，先祝各位新春恭喜。
最近在思考人生的各个阶段与房贷的问题。
如果尚在资产累积期，还有主动收入，股市长期平均报酬抓7%的话，很多分析都显示不提
前还清房贷，长期下来会比较有利。
而如果进入退休提领期，身上尚有房贷1,000万。以2.06%试算，贷款30年本息平均摊还，
年还款约44.7万元，而1,000万以4%法则每年产生现金流40万（虽然随着通膨调整会慢慢
变多），这样是不是先拿1,000万还掉房贷比较合理？
而贷款40年的话年还款36.7万，似乎慢慢还比较好，不过为了0.33% (40-36.7)/1000的利
差，在提领阶段承受负债的风险，似乎也不见得划算？
不知这样的思考是否有盲点？谢谢各位先进指教。
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1F：→ ffaarr: 4%提领大多数情况下你的本金是会变多的啊。02/09 22:06
2F：→ ffaarr: 即使光就现金流来说，你可以算算30年後通膨乘上去变多少02/09 22:08
哇！钓到哆啦王！follow您很久了，获益良多
3F：→ max70937: 通常是不建议提领期还有未还房贷，这样除了市场风险还02/09 22:53
4F：→ max70937: 增加了负债的压力。不过个人觉得可以看资产多少而定，02/09 22:53
5F：→ max70937: 若资产比你的例子一千万多很多，当然没差，若其实没有02/09 22:53
6F：→ max70937: 好几倍的差距，不建议这种策略。02/09 22:53
谢谢回答，认同
7F：→ newacc: 你1000万还掉了就没有可以产生现金流的本金啦02/09 23:20
当然是还有其他资产的情况，如果只有1000万那应该没有条件进入提领期QQ
※ 编辑: suomax (111.246.148.154 台湾), 02/09/2024 23:58:27
8F：推 AIIT: 如果你相信4%法则的话 那除非贷款利率接近4% 不然就是无限的 02/10 03:28
9F：→ AIIT: 转贷增贷阿 02/10 03:28
10F：推 Morphee: 房贷不是这样处理的。算这些鸡毛蒜皮无济於事。 02/10 07:11
11F：→ hobby: 44.7万不是只有利息，你拿去跟40万的提领相比很怪。你要看 02/10 13:08
12F：→ hobby: 的是这一千万你要放在哪一类资产？它的风险报酬你有没有办 02/10 13:08
13F：→ hobby: 法承担。 02/10 13:08
14F：→ toko6290: 4%法则跟贷款毫无关系... 02/10 14:39
15F：推 toko6290: 而且4%法则若成立，代表平均报酬率是4%+通膨率 02/10 14:41
16F：推 daze: 楼上对4% rule 有明显误解。4% rule是容许侵蚀本金的。要达 02/10 16:00
17F：→ daze: 成4% rule 并不见得需要平均报酬率是4%+通膨率。反过来说， 02/10 16:02
18F：→ daze: 如果平均报酬率是4%+通膨率，也不见得能达成4% rule。 02/10 16:03
19F：推 boombastick: 4% rule成功指的是死掉时钱没花完，不是本金完全不 02/10 17:13
20F：→ boombastick: 减少 02/10 17:13
21F：推 kitten123: 退休贷款不要背超过FIRE金额太高比例， 02/10 17:31
22F：→ kitten123: 不然遇到熊市没办法执行动态提领策略会GG 02/10 17:31
23F：推 slchao: 假设不含房贷，你的资产符合4%法则，资产=支出25倍 02/10 18:32
24F：→ slchao: 加入房贷後，资产增加1000，支出增加44，资产会小於25倍， 02/10 18:32
25F：→ slchao: 但没有差太远，也许用兼职补充收入或降低支出，类似动态 02/10 18:32
26F：→ slchao: 提领的方式 02/10 18:32
27F：→ toko6290: 的确4%原意是只要撑30年，但若报酬率只有4%是不可能撑这 02/10 19:42
28F：→ toko6290: 麽久的，毕竟提领金额会随通膨上升 02/10 19:42
29F：推 daze: 如果用做liability matching，只要1.4% real就可以支撑4%提 02/10 23:30
30F：→ daze: 领率30年。目前TIPS大概是 2% real。 02/10 23:31
31F：→ daze: 也就是说，平均报酬率不一定要 4% real。反之，如果前十年每 02/10 23:37
32F：→ daze: 年 -4% real，後20年每年 8% real，这样平均4% real，也撑不 02/10 23:41
33F：→ daze: 到30年的。 02/10 23:42
34F：推 slchao: 题外话，先涨後跌的报酬顺序风险，可以用life cycle inves 02/11 21:38
35F：→ slchao: ting来改善 02/11 21:38
36F：→ slchao: 但如果因为先涨，资产到25倍支出，就提早10年退休停止工作 02/11 21:38
37F：→ slchao: ，少了10年的收入，还是能改善报酬顺序风险吗？ 02/11 21:38
38F：推 slchao: 鲁爸的文章，原po可以参考看看 02/11 21:49
40F：→ slchao: isk/ 02/11 21:49
41F：推 Mathew2010: 股市年报酬建议用5% 02/11 22:14