作者PHH (SnowCountry)
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標題Re: [請益] 3x歲男 退休理財計畫及失敗可能性 (代問
時間Thu Nov 11 14:14:04 2021
感謝xu3wu0fu6大的回復，受益良多。想再進一步請教xu3wu0fu6大及各位先進一個問題。xu
3wu0fu6大及我原發問文章下方推文中，都有建議說「股票佔比太高，退休時建議股債比1:1
或是債券更多」或是「股債8:2改2:8比較合理」的說法。不過我試著搜尋資料，發現綠角
的文章
https://reurl.cc/Q6O1v0
以文章中的表來說，以提領率4%，提領30年的相同條件下，100%股、75%股25債、50%股50%
債、25%股75%債、100%債的情況下，成功率分別為95%、98%、95%%、71%、20%。所以看起來
股票佔比介於100%~50%，成功率明顯高於股票佔比低於25%以下的情況。
所以，想請問退休後，適宜的股債比應該是多少這個議題?有除了綠角這篇文章之外的更新
研究或書籍可以提供參考的嗎?先謝謝大家了
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※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/CFP/M.1636611246.A.6F3.html
1F：推 lrm549: <<生命週期基金>>11/11 14:14
2F：→ lrm549: 主要是波動問題，如果退休初期就崩盤 那對於固定提領4%11/11 14:15
3F：→ lrm549: 失敗率就會激增11/11 14:16
感謝Irm549大的回復，的確剛退休就崩盤會嚴重傷害退休者的信心跟成功率。不過畢竟以30
年的退休生涯來說也算蠻長的，就算退休前幾年崩跌，之後的20幾年仍有可能靠股票的成長
提高成功率。而且綠角文章中的表實際計算也顯示，股票配置100%~50%時成功率都有95%以
上，反倒配置過多債時(75%以上)，成功率驟降到71%~20%。所以是不是，雖然心理上覺得退
休時應該落袋為安，股減少債增多，但若預計要提領30年，仍不可放太多比例在債上呢(例
如股至少維持50%以上)?尤其以我原發文文章的表弟為例，若38歲即退休，其實年紀尚輕，
若退休過幾年發現股市崩跌，還有機會重新找工作就業來抵抗崩跌風險。是不是考慮起來其
實與一般約60幾歲退休(已無再就業能力)的狀況通論不同呢?
4F：推 awss1971: 退休後,因為沒有主動收入+年紀稍大,所以抗波動能力(理論11/11 14:32
5F：→ awss1971: 上)會比較差一點,所以一般建議會是在退休後將債比率提高11/11 14:32
6F：→ awss1971: ,期待後續資產波動可以變小,但適合你的股債比還是牽涉到11/11 14:32
7F：→ awss1971: 你的本金/提領率/需要的現金流11/11 14:32
8F：→ awss1971: 投資金律 資產配置投資策略 這兩本可以參考11/11 14:33
投資金律我有且之前看過，但很久沒再翻了，感謝您推薦，晚上再來翻翻。
※ 編輯: PHH (1.200.188.142 臺灣), 11/11/2021 14:45:20
※ 編輯: PHH (1.200.188.142 臺灣), 11/11/2021 14:52:21
9F：推 lrm549: 我覺得是這樣 如果你願意隨著波動調降提領金額 11/11 16:15
10F：→ lrm549: 或者4%改成1% 在這前提下你的股就可以100% 11/11 16:16
11F：→ lrm549: 畢竟這個失敗的前提是你錢用完了 11/11 16:17
12F：→ lrm549: 在FIRE致富實踐一書 作者本身在退休後還是有選擇自己喜歡 11/11 16:18
13F：→ lrm549: 做的事情 並把它變現 11/11 16:19
14F：→ lrm549: 只要有金流 那你對退休資產的需求和穩定性就不會那麼高 11/11 16:19
15F：→ Sacid: Vanguard Investment research & commentary這一兩年有很多 11/12 07:19
16F：→ Sacid: 篇寫低利時代退休規劃 11/12 07:19
17F：→ PHH: 了解 謝謝 11/12 19:19