作者stuj9019 (肥宅好吃 ^Q^)
看板CFP
標題[請益] 股債配置是必須的嗎
時間Tue Oct 26 12:54:09 2021
先簡單說一下我的狀況
目前20歲，還在讀大學
暑假滿20歲時就去開設台股以及美股賬戶了
原本一開始也是股債配置9:1
美股約丟了16000美元左右 台股5000美元左右
美股的話主要是VTI/VXUS以及VGIT
（台股方面我則沒有配債，因為找不到適合的產品能用，有在想要不要用reits去取代債券的功能）
但九月底美國陷入債務違約風暴，那時股市有出現一波小回檔，同時VGIT價格也跌了不少
而當時看到VGIT下跌心態有點崩，想說我才剛入場難道就要見證美債違約的歷史了嗎 ？
於是就把VGIT賣掉，不過對股市的心態倒是沒崩，把錢繼續加碼在VXUS以及VTI
想請教的是，在我的認知裡面之所以配置債券是為了降低資產配置的波動性，也因此會建議年齡越大的投資人債券配置的比例要越大
但考量到我的年齡（才剛20），以及放在市場中的錢十年內對我來說是用不太到的，純粹就是閒錢（目前生活開銷都是爸媽出，很感激他們），因此在想至少在我30歲之前是否有必要配置債券的部位
畢竟雖然債券的確可以降低波動性沒錯，但另一方面來說也會降低從股市獲得的報酬，對我這種本金小的人來說少掉的那些報酬其實蠻重要的，網路上也有看到有論點認為股債配置對於年輕人來說是沒有必要的
因此想請問板上的前輩股債配置對於年輕人來說是否為必須，以及如果股債配置是必要的話那麼台股部分用reits取代債券的思路是否可行
謝謝大家
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1F：→ opm: 沒有啥事是一定必要的?如果有,也許是過的開心點? 10/26 13:23
2F：推 mackdaddy: 沒有正確答案，取決在你的心理耐受度，面對市場的波動 10/26 13:52
3F：→ mackdaddy: 是否可以處之泰然 10/26 13:52
4F：推 buji: 若你相信長期來說股票報酬一定好，也能承受風險， 10/26 14:07
5F：→ buji: 那你還可槓桿操作呢 10/26 14:07
6F：→ NMSL777: 資產配置是必要，股債配置是否必要則是看人。 10/26 14:51
7F：→ NMSL777: 不同配置會有不同的效率前緣，這讓你有機會再相同的獲利 10/26 14:51
8F：→ NMSL777: 下，承受比較小的風險。 10/26 14:51
9F：→ NMSL777: 所以沒有說股債配獲利一定比較低，拿過去特定幾個事件來 10/26 14:51
10F：→ NMSL777: 談太偏頗 10/26 14:51
11F：→ nrefder: 不用，資產部位太小搞股債沒意義 10/26 15:44
12F：推 s11qs4: 現在流行股比特幣配置 10/26 16:01
13F：推 onno: 股票心態沒崩是因為一直漲啊，漲到我都崩了，沒便宜貨好買 10/26 16:34
14F：→ onno: vgit利息剩1%台幣高利帳戶也1%，但是美債你要額外承擔匯率風 10/26 16:37
15F：→ onno: 險，真要降波動我會配台幣 10/26 16:37
16F：→ slchao: 看到VGIT下跌就賣掉，是看到跌多少？ 10/26 17:56
17F：→ ffaarr: 你對債券的認知有錯啊，中期債券下跌跟美國違約差太遠了。 10/26 18:16
18F：→ ffaarr: 你買中期債券而不是現金，本來就是可能短期下跌的。這查歷 10/26 18:17
19F：→ ffaarr: 史資料也查得到，不是去年才這樣。 10/26 18:17
20F：→ ffaarr: 然後reits是股票的一種，可能有幫助但無法取代債券。 10/26 18:18
21F：→ ffaarr: 至於是不是可以不用債券，因人而異，你財務狀況雄厚心理承 10/26 18:18
22F：→ ffaarr: 受度高也許可以不用。 10/26 18:18
23F：推 eesc: 喜歡opm 大的回答，哈哈哈哈哈 10/26 18:52
24F：推 laurakao: 最近IEF和長債一樣也是跌慘，我也開始懷疑股債配現在到 10/26 19:45
25F：→ laurakao: 底行不行 10/26 19:45
26F：→ ffaarr: 債券本來就是會漲會跌啊…如果想要不會跌的就用現金。 10/26 20:06
27F：→ peter98: 才20歲 根本不用管甚麼股債比例 你留一部分現金就好 10/26 22:13
28F：推 shimax: 你有把握心態不會崩的話 債券的確沒必要 年輕人要的是追求 10/27 07:28
29F：→ shimax: 報酬率 而非投資組合的低波動性 10/27 07:31
30F：→ Capufish: 沒必要，真的怕波動（或心裡承受度）放台幣定存就好 10/27 07:54
31F：推 jacid: 先用數位活存取代債券。大部分還是建議股票... 10/27 15:49
32F：推 loloool: 放AOA就看不到債券下跌的部位了 10/27 15:50
33F：推 awss1971: 你現在年輕&本金小,可以嘗試100%股,等遇上你人生第一次 10/27 19:16
34F：→ awss1971: 空頭後,你可以回頭再想想 10/27 19:16
35F：推 abc01251: All in TQQQ 然後只補錢 十年內不要拿出來 10/27 19:47
36F：→ abc01251: 9:1根本降不了太多波動 不如全上TQQQ 10/27 19:47
38F：→ abc01251: Portfolio 1是你的9:1回測，2是QQQ 10/27 20:22
39F：→ abc01251: 可以看到你的配置 賺的少 虧得多 10/27 20:22
40F：→ abc01251: BRW回測是2012開始 沒有08海嘯的資料 10/27 20:24
42F：→ abc01251: 補個p3 VTI Only 10/27 20:32
43F：→ seanidiot: 父母幫忙的部分可視為約當債券，等改天父母提供的贊助 10/27 23:18
44F：→ seanidiot: 遠小於自己的股市部位再來考慮就好 10/27 23:18
45F：→ ffaarr: tqqq的指數如果從2000年持有10年中間會跌到剩1/1000 10/27 23:27
46F：推 abc01251: 2000年 有TQQQ? 10/28 08:03
47F：→ peter98: TQQQ短期可以 要長期還重壓的話 請參考元大石油+2 西西 10/28 08:06
48F：→ ffaarr: 沒有tqqq但可以拿它的指數回測。 10/28 09:22
50F：推 abc01251: 的確 TQQQ不適合長期重壓 10/28 10:56
51F：→ abc01251: 如果要長期 建議至少補上TMF同等級債券來輔助 我自己是 10/28 10:56
52F：→ abc01251: 用四個指數輪流搭配 長期回測08年還有10%報酬 最慘15年 10/28 10:56
53F：→ abc01251: -10% 所以股債配 比例調整才是重點！ 10/28 10:56