作者stuj9019 (肥宅好吃 ^Q^)
看板CFP
标题[请益] 股债配置是必须的吗
时间Tue Oct 26 12:54:09 2021
先简单说一下我的状况
目前20岁，还在读大学
暑假满20岁时就去开设台股以及美股账户了
原本一开始也是股债配置9:1
美股约丢了16000美元左右 台股5000美元左右
美股的话主要是VTI/VXUS以及VGIT
（台股方面我则没有配债，因为找不到适合的产品能用，有在想要不要用reits去取代债券的功能）
但九月底美国陷入债务违约风暴，那时股市有出现一波小回档，同时VGIT价格也跌了不少
而当时看到VGIT下跌心态有点崩，想说我才刚入场难道就要见证美债违约的历史了吗 ？
於是就把VGIT卖掉，不过对股市的心态倒是没崩，把钱继续加码在VXUS以及VTI
想请教的是，在我的认知里面之所以配置债券是为了降低资产配置的波动性，也因此会建议年龄越大的投资人债券配置的比例要越大
但考量到我的年龄（才刚20），以及放在市场中的钱十年内对我来说是用不太到的，纯粹就是闲钱（目前生活开销都是爸妈出，很感激他们），因此在想至少在我30岁之前是否有必要配置债券的部位
毕竟虽然债券的确可以降低波动性没错，但另一方面来说也会降低从股市获得的报酬，对我这种本金小的人来说少掉的那些报酬其实蛮重要的，网路上也有看到有论点认为股债配置对於年轻人来说是没有必要的
因此想请问板上的前辈股债配置对於年轻人来说是否为必须，以及如果股债配置是必要的话那麽台股部分用reits取代债券的思路是否可行
谢谢大家
-----
Sent from JPTT on my iPhone
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.200.161.152 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/CFP/M.1635224051.A.DF5.html
1F：→ opm: 没有啥事是一定必要的?如果有,也许是过的开心点? 10/26 13:23
2F：推 mackdaddy: 没有正确答案，取决在你的心理耐受度，面对市场的波动 10/26 13:52
3F：→ mackdaddy: 是否可以处之泰然 10/26 13:52
4F：推 buji: 若你相信长期来说股票报酬一定好，也能承受风险， 10/26 14:07
5F：→ buji: 那你还可杠杆操作呢 10/26 14:07
6F：→ NMSL777: 资产配置是必要，股债配置是否必要则是看人。 10/26 14:51
7F：→ NMSL777: 不同配置会有不同的效率前缘，这让你有机会再相同的获利 10/26 14:51
8F：→ NMSL777: 下，承受比较小的风险。 10/26 14:51
9F：→ NMSL777: 所以没有说股债配获利一定比较低，拿过去特定几个事件来 10/26 14:51
10F：→ NMSL777: 谈太偏颇 10/26 14:51
11F：→ nrefder: 不用，资产部位太小搞股债没意义 10/26 15:44
12F：推 s11qs4: 现在流行股比特币配置 10/26 16:01
13F：推 onno: 股票心态没崩是因为一直涨啊，涨到我都崩了，没便宜货好买 10/26 16:34
14F：→ onno: vgit利息剩1%台币高利帐户也1%，但是美债你要额外承担汇率风 10/26 16:37
15F：→ onno: 险，真要降波动我会配台币 10/26 16:37
16F：→ slchao: 看到VGIT下跌就卖掉，是看到跌多少？ 10/26 17:56
17F：→ ffaarr: 你对债券的认知有错啊，中期债券下跌跟美国违约差太远了。 10/26 18:16
18F：→ ffaarr: 你买中期债券而不是现金，本来就是可能短期下跌的。这查历 10/26 18:17
19F：→ ffaarr: 史资料也查得到，不是去年才这样。 10/26 18:17
20F：→ ffaarr: 然後reits是股票的一种，可能有帮助但无法取代债券。 10/26 18:18
21F：→ ffaarr: 至於是不是可以不用债券，因人而异，你财务状况雄厚心理承 10/26 18:18
22F：→ ffaarr: 受度高也许可以不用。 10/26 18:18
23F：推 eesc: 喜欢opm 大的回答，哈哈哈哈哈 10/26 18:52
24F：推 laurakao: 最近IEF和长债一样也是跌惨，我也开始怀疑股债配现在到 10/26 19:45
25F：→ laurakao: 底行不行 10/26 19:45
26F：→ ffaarr: 债券本来就是会涨会跌啊…如果想要不会跌的就用现金。 10/26 20:06
27F：→ peter98: 才20岁 根本不用管甚麽股债比例 你留一部分现金就好 10/26 22:13
28F：推 shimax: 你有把握心态不会崩的话 债券的确没必要 年轻人要的是追求 10/27 07:28
29F：→ shimax: 报酬率 而非投资组合的低波动性 10/27 07:31
30F：→ Capufish: 没必要，真的怕波动（或心里承受度）放台币定存就好 10/27 07:54
31F：推 jacid: 先用数位活存取代债券。大部分还是建议股票... 10/27 15:49
32F：推 loloool: 放AOA就看不到债券下跌的部位了 10/27 15:50
33F：推 awss1971: 你现在年轻&本金小,可以尝试100%股,等遇上你人生第一次 10/27 19:16
34F：→ awss1971: 空头後,你可以回头再想想 10/27 19:16
35F：推 abc01251: All in TQQQ 然後只补钱 十年内不要拿出来 10/27 19:47
36F：→ abc01251: 9:1根本降不了太多波动 不如全上TQQQ 10/27 19:47
38F：→ abc01251: Portfolio 1是你的9:1回测，2是QQQ 10/27 20:22
39F：→ abc01251: 可以看到你的配置 赚的少 亏得多 10/27 20:22
40F：→ abc01251: BRW回测是2012开始 没有08海啸的资料 10/27 20:24
42F：→ abc01251: 补个p3 VTI Only 10/27 20:32
43F：→ seanidiot: 父母帮忙的部分可视为约当债券，等改天父母提供的赞助 10/27 23:18
44F：→ seanidiot: 远小於自己的股市部位再来考虑就好 10/27 23:18
45F：→ ffaarr: tqqq的指数如果从2000年持有10年中间会跌到剩1/1000 10/27 23:27
46F：推 abc01251: 2000年 有TQQQ? 10/28 08:03
47F：→ peter98: TQQQ短期可以 要长期还重压的话 请参考元大石油+2 西西 10/28 08:06
48F：→ ffaarr: 没有tqqq但可以拿它的指数回测。 10/28 09:22
50F：推 abc01251: 的确 TQQQ不适合长期重压 10/28 10:56
51F：→ abc01251: 如果要长期 建议至少补上TMF同等级债券来辅助 我自己是 10/28 10:56
52F：→ abc01251: 用四个指数轮流搭配 长期回测08年还有10%报酬 最惨15年 10/28 10:56
53F：→ abc01251: -10% 所以股债配 比例调整才是重点！ 10/28 10:56