作者fox875566 (fox9527)
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標題[討論] 因子投資適合開槓桿嗎
時間Thu Jul 8 21:48:55 2021
現在長期投資（期間經歷牛市和熊市）
最穩的就是投資大盤
但還有獲利更高的因子投資可以選擇
兩者的風險都比較小
但因子投資波動性很大
這樣適合開槓桿嗎
最近聽說生命週期投資
很想開槓桿增加獲利
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1F：推 RXIJDIL: 因子投資有一定獲利更高嗎？ 07/08 21:52
2F：推 lrm549: 因子投資就是在追求 長期勝過大盤的報酬 07/08 23:37
3F：→ lrm549: 所以 對 "長期"一定獲利更高 所以輸大盤或等於大盤就不是 07/08 23:39
4F：→ lrm549: 因子投資 或者因子成分不純 07/08 23:39
5F：→ lrm549: 至於開槓桿 就看你能不能承受風險 有些因子波動極大 07/08 23:40
6F：→ lrm549: 可能你開了第二天就想關 那也沒什麼用 07/08 23:41
7F：→ ffaarr: 你要先確定你投資的是什麼因子（或搭配）風險有多大。 07/08 23:42
8F：→ daze: 因子投資追求的是expected return更高。realized return是否 07/09 02:01
9F：→ daze: 真的更高是另一回事 07/09 02:02
10F：推 ken90007: 主動投資者波動更大，還不是一堆人融資或質押？你心理 07/09 07:13
11F：→ ken90007: 抗壓過得去就好。 07/09 07:13
12F：→ ken90007: 因子投資的效果是希望配置出一個效率前緣，讓報酬波動 07/09 07:24
13F：→ ken90007: 往左上去，比較偏向追求Sharpe ratio最大化。而槓桿就是 07/09 07:24
14F：→ ken90007: 在你設定的配置下，切線往右上過去，讓風險報酬等比例增 07/09 07:24
15F：→ ken90007: 加。兩種做法期待達到的投資效果大不相同，要先明白這點 07/09 07:24
16F：推 lrm549: 主動投資很少全倉 但被動幾乎全倉 所以對整體資產波動 07/09 09:47
17F：→ lrm549: 理論上反而是被動會更大拉 不過這就很個人了 07/09 09:47
18F：推 he02022307: 有聽過一個說法！被動投資成功的機率是比較高，大家比 07/09 13:48
19F：→ he02022307: 較願意全倉！主動就是機率不高才不會全倉！ 07/09 13:48
20F：→ ken90007: 才不是...主動都會選股擇時。你不留現金要怎麼加倉進出 07/09 14:27
21F：→ ken90007: 當我們說在目前低利的環境下，債券跟現金的差異不大。 07/09 14:29
22F：→ ken90007: 資產配置公債就好像留現金，這樣也不太能算全倉。 07/09 14:32