作者fox875566 (fox9527)
看板CFP
标题[讨论] 因子投资适合开杠杆吗
时间Thu Jul 8 21:48:55 2021
现在长期投资（期间经历牛市和熊市）
最稳的就是投资大盘
但还有获利更高的因子投资可以选择
两者的风险都比较小
但因子投资波动性很大
这样适合开杠杆吗
最近听说生命周期投资
很想开杠杆增加获利
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1F：推 RXIJDIL: 因子投资有一定获利更高吗？ 07/08 21:52
2F：推 lrm549: 因子投资就是在追求 长期胜过大盘的报酬 07/08 23:37
3F：→ lrm549: 所以 对 "长期"一定获利更高 所以输大盘或等於大盘就不是 07/08 23:39
4F：→ lrm549: 因子投资 或者因子成分不纯 07/08 23:39
5F：→ lrm549: 至於开杠杆 就看你能不能承受风险 有些因子波动极大 07/08 23:40
6F：→ lrm549: 可能你开了第二天就想关 那也没什麽用 07/08 23:41
7F：→ ffaarr: 你要先确定你投资的是什麽因子（或搭配）风险有多大。 07/08 23:42
8F：→ daze: 因子投资追求的是expected return更高。realized return是否 07/09 02:01
9F：→ daze: 真的更高是另一回事 07/09 02:02
10F：推 ken90007: 主动投资者波动更大，还不是一堆人融资或质押？你心理 07/09 07:13
11F：→ ken90007: 抗压过得去就好。 07/09 07:13
12F：→ ken90007: 因子投资的效果是希望配置出一个效率前缘，让报酬波动 07/09 07:24
13F：→ ken90007: 往左上去，比较偏向追求Sharpe ratio最大化。而杠杆就是 07/09 07:24
14F：→ ken90007: 在你设定的配置下，切线往右上过去，让风险报酬等比例增 07/09 07:24
15F：→ ken90007: 加。两种做法期待达到的投资效果大不相同，要先明白这点 07/09 07:24
16F：推 lrm549: 主动投资很少全仓 但被动几乎全仓 所以对整体资产波动 07/09 09:47
17F：→ lrm549: 理论上反而是被动会更大拉 不过这就很个人了 07/09 09:47
18F：推 he02022307: 有听过一个说法！被动投资成功的机率是比较高，大家比 07/09 13:48
19F：→ he02022307: 较愿意全仓！主动就是机率不高才不会全仓！ 07/09 13:48
20F：→ ken90007: 才不是...主动都会选股择时。你不留现金要怎麽加仓进出 07/09 14:27
21F：→ ken90007: 当我们说在目前低利的环境下，债券跟现金的差异不大。 07/09 14:29
22F：→ ken90007: 资产配置公债就好像留现金，这样也不太能算全仓。 07/09 14:32