作者mfcke (drive)
看板CFP
標題Re: [心得] 有缺陷的投資與詐騙
時間Thu May 27 01:51:39 2021
我也想來討論一下高配息股票
個人看法是 高配跟高成長完全都是很好的標的 只是要看需求
台灣會有高86配很鳥的原因我猜想是因為
1.以前高配基金的高手續費+爛績效
2.稅的問題
3.很多詐騙基礎都是類似高配息的概念操作
4.越穩定的配息股票 通常就越欠缺爆發力 股價要看利率臉色
講實際在美國高配最有名就是REITS 各種退休金都投資在這 因為有稅務優勢
再來就是一些穩定傳產 T MO 這種
老人偏愛高配 年輕人偏愛成長科技 大概是這樣區分
我自己是2000高配 2000一般股票
高配我覺得有幾個優點 (以下是偏向主動投資的操作)
1.定期配現金 讓你可以再進場 有些人說可以賣掉成長股部分比例再進場 但是手感不同
2000一年大概可以有150~200的配息 這樣大盤持續整理狀況之下 保持手感 感覺也不錯
而且這種跟賣掉成長股感覺就是不一樣 因為成長股賣掉可能會錯過爆發機會
2.美國高配境外公司有稅務優勢 基本上就是美國免稅 台灣有660額度
3.定期有金流進來 開銷也比較自由
穩定一點大概是5~7%
風險高一點大概是7~10%
我自己目前是重壓再HMLP KNOP這兩檔
嬰兒債還有特別股要7%還不少
但是目前因為低利 幾乎都溢價了 要挑著買
像TBC TBB這種大概就只剩5%
有些油輪 乾貨航運 特別股是免稅 大概還有7%
當然這些都很懼怕升息 但是我對於利率看法是悲觀的
美國接下來 大概就是0%~3% 這邊跑 我是覺得
https://www.macromicro.me/charts/48/target-rate
雖然過去不代表未來
但是只要地球人口結構沒有大幅改變 很難跳回以前高利率
日德英法義大利 這些利率更難看
以上 個人淺見
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.73.104.155 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/CFP/M.1622051503.A.48E.html
1F：推 ken90007: 你講的優點僅只於心理面，理性思考下那全都不是優點 05/27 02:13
2F：→ mfcke: 當然啦 這些成長型都可以賣掉部分進行取代 05/27 02:41
3F：→ mfcke: 不過美國巨大REITS市場 應該也證明 高配商品有其優點 05/27 02:42
4F：→ ffaarr: 高配息股票和基金配本金就是比較不同的兩個主題了。 05/27 08:34
5F：→ ffaarr: 另，reits發展的重點不是高配 而是便利投資房地產吧。 05/27 08:38
6F：→ ffaarr: 另外我看下來也覺得心理層面，亦即「感覺」居多。 05/27 08:40
7F：→ ffaarr: 賣股的數量掌握在自己，配息的數量掌握在產品，自由度明顯 05/27 08:40
8F：→ ffaarr: 是賣股比較好吧。 05/27 08:40
9F：→ ffaarr: 對美國人來說有高資本利得稅，至少可說配息有實際功能性 05/27 08:41
10F：→ mfcke: REITS 雖然出發點是是便利不動產 不過市場買方大都是要求 05/27 13:48
11F：→ mfcke: 那高配息 所以大量的退休基金購入 05/27 13:49
12F：→ mfcke: 特別股 甚至債券 穩定度比賣股高 05/27 13:50
13F：→ mfcke: 假如有個5000萬 買債去鎖定5%金流 穩定度應該是比賣股好 05/27 13:51
14F：→ ffaarr: 如果現在買5%的債，應該信用風險很高的。 05/27 13:55
15F：→ ffaarr: 然後不是要你拿不同類資產比風險，要拿同類資產來比。 05/27 13:58
16F：→ ffaarr: reits和股票是類似資產，所以雖然配息高，但去年跌更慘。 05/27 13:58
17F：→ ffaarr: 兩者風險接近，並沒有因為reits配息高 風險就小。 05/27 13:59
18F：→ ffaarr: reits因為間接投資實體房地產 和大盤股市的走勢有異，這 05/27 14:02
19F：→ ffaarr: 是一般資產配置會建議配置的主要理由，不是因為配息高。 05/27 14:02
20F：→ ken90007: 請重新省視你的資產配置，你對風險的感覺和現實相去甚遠 05/27 14:16
21F：→ q135q135: 原po是房產大師 樓上其實無須擔心原po的資產配置 05/27 15:43
22F：→ mfcke: 感覺好像都離題了 討論東西現在都很容易走偏.... 05/27 19:34
23F：→ mfcke: 這次會重創REITS 就是因為封城 金流被打斷 05/27 19:35
24F：→ mfcke: 感覺好像都離題了 討論東西現在都很容易走偏.... 05/27 19:38
25F：→ mfcke: 我那時候在人在美國念不動產 很清楚狀況 05/27 19:39
26F：→ mfcke: 我單純只是要說高配息的投資標的 有它的市場 而且也不小 05/27 19:39
27F：→ mfcke: 至於喜不喜歡 就看個人了 05/27 19:40
28F：→ mfcke: 風險這東西 也是很看個人啦 畢竟CFP跟海外版 都是全市場 05/27 19:42
29F：→ mfcke: 通常選擇全市場投資 風險接受度就比較小 討論起來也沒意思 05/27 19:42
30F：→ q135q135: 嗯...台灣似乎還沒封城吧 05/27 20:08
31F：推 ken90007: 如果VTI跟VNQ比，確實前者風險比較小(Stdev 15%:22%) 05/28 14:13
32F：→ ken90007: 但前者的報酬也比較高(CAGR 10.3%:8.1%) 05/28 14:14
33F：→ ken90007: 單就賺錢效益來看，還真的沒道理要配置REITs。 05/28 14:15
34F：→ ffaarr: 用不同時段測會有不同結果 05/28 15:01
35F：→ ken90007: 當然每個人還是投資自己熟悉的領域，才會做得長久順利 05/28 15:10
36F：→ ken90007: 本金夠大確實可以無視8%或10%，報酬有讓你滿意就好 05/28 15:11
37F：→ ken90007: 我奈米戶，連0.1%的ETF費用都要認真計較QQ 05/28 15:12