作者mfcke (drive)
看板CFP
标题Re: [心得] 有缺陷的投资与诈骗
时间Thu May 27 01:51:39 2021
我也想来讨论一下高配息股票
个人看法是 高配跟高成长完全都是很好的标的 只是要看需求
台湾会有高86配很鸟的原因我猜想是因为
1.以前高配基金的高手续费+烂绩效
2.税的问题
3.很多诈骗基础都是类似高配息的概念操作
4.越稳定的配息股票 通常就越欠缺爆发力 股价要看利率脸色
讲实际在美国高配最有名就是REITS 各种退休金都投资在这 因为有税务优势
再来就是一些稳定传产 T MO 这种
老人偏爱高配 年轻人偏爱成长科技 大概是这样区分
我自己是2000高配 2000一般股票
高配我觉得有几个优点 (以下是偏向主动投资的操作)
1.定期配现金 让你可以再进场 有些人说可以卖掉成长股部分比例再进场 但是手感不同
2000一年大概可以有150~200的配息 这样大盘持续整理状况之下 保持手感 感觉也不错
而且这种跟卖掉成长股感觉就是不一样 因为成长股卖掉可能会错过爆发机会
2.美国高配境外公司有税务优势 基本上就是美国免税 台湾有660额度
3.定期有金流进来 开销也比较自由
稳定一点大概是5~7%
风险高一点大概是7~10%
我自己目前是重压再HMLP KNOP这两档
婴儿债还有特别股要7%还不少
但是目前因为低利 几乎都溢价了 要挑着买
像TBC TBB这种大概就只剩5%
有些油轮 乾货航运 特别股是免税 大概还有7%
当然这些都很惧怕升息 但是我对於利率看法是悲观的
美国接下来 大概就是0%~3% 这边跑 我是觉得
https://www.macromicro.me/charts/48/target-rate
虽然过去不代表未来
但是只要地球人口结构没有大幅改变 很难跳回以前高利率
日德英法义大利 这些利率更难看
以上 个人浅见
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1F：推 ken90007: 你讲的优点仅只於心理面，理性思考下那全都不是优点 05/27 02:13
2F：→ mfcke: 当然啦 这些成长型都可以卖掉部分进行取代 05/27 02:41
3F：→ mfcke: 不过美国巨大REITS市场 应该也证明 高配商品有其优点 05/27 02:42
4F：→ ffaarr: 高配息股票和基金配本金就是比较不同的两个主题了。 05/27 08:34
5F：→ ffaarr: 另，reits发展的重点不是高配 而是便利投资房地产吧。 05/27 08:38
6F：→ ffaarr: 另外我看下来也觉得心理层面，亦即「感觉」居多。 05/27 08:40
7F：→ ffaarr: 卖股的数量掌握在自己，配息的数量掌握在产品，自由度明显 05/27 08:40
8F：→ ffaarr: 是卖股比较好吧。 05/27 08:40
9F：→ ffaarr: 对美国人来说有高资本利得税，至少可说配息有实际功能性 05/27 08:41
10F：→ mfcke: REITS 虽然出发点是是便利不动产 不过市场买方大都是要求 05/27 13:48
11F：→ mfcke: 那高配息 所以大量的退休基金购入 05/27 13:49
12F：→ mfcke: 特别股 甚至债券 稳定度比卖股高 05/27 13:50
13F：→ mfcke: 假如有个5000万 买债去锁定5%金流 稳定度应该是比卖股好 05/27 13:51
14F：→ ffaarr: 如果现在买5%的债，应该信用风险很高的。 05/27 13:55
15F：→ ffaarr: 然後不是要你拿不同类资产比风险，要拿同类资产来比。 05/27 13:58
16F：→ ffaarr: reits和股票是类似资产，所以虽然配息高，但去年跌更惨。 05/27 13:58
17F：→ ffaarr: 两者风险接近，并没有因为reits配息高 风险就小。 05/27 13:59
18F：→ ffaarr: reits因为间接投资实体房地产 和大盘股市的走势有异，这 05/27 14:02
19F：→ ffaarr: 是一般资产配置会建议配置的主要理由，不是因为配息高。 05/27 14:02
20F：→ ken90007: 请重新省视你的资产配置，你对风险的感觉和现实相去甚远 05/27 14:16
21F：→ q135q135: 原po是房产大师 楼上其实无须担心原po的资产配置 05/27 15:43
22F：→ mfcke: 感觉好像都离题了 讨论东西现在都很容易走偏.... 05/27 19:34
23F：→ mfcke: 这次会重创REITS 就是因为封城 金流被打断 05/27 19:35
24F：→ mfcke: 感觉好像都离题了 讨论东西现在都很容易走偏.... 05/27 19:38
25F：→ mfcke: 我那时候在人在美国念不动产 很清楚状况 05/27 19:39
26F：→ mfcke: 我单纯只是要说高配息的投资标的 有它的市场 而且也不小 05/27 19:39
27F：→ mfcke: 至於喜不喜欢 就看个人了 05/27 19:40
28F：→ mfcke: 风险这东西 也是很看个人啦 毕竟CFP跟海外版 都是全市场 05/27 19:42
29F：→ mfcke: 通常选择全市场投资 风险接受度就比较小 讨论起来也没意思 05/27 19:42
30F：→ q135q135: 嗯...台湾似乎还没封城吧 05/27 20:08
31F：推 ken90007: 如果VTI跟VNQ比，确实前者风险比较小(Stdev 15%:22%) 05/28 14:13
32F：→ ken90007: 但前者的报酬也比较高(CAGR 10.3%:8.1%) 05/28 14:14
33F：→ ken90007: 单就赚钱效益来看，还真的没道理要配置REITs。 05/28 14:15
34F：→ ffaarr: 用不同时段测会有不同结果 05/28 15:01
35F：→ ken90007: 当然每个人还是投资自己熟悉的领域，才会做得长久顺利 05/28 15:10
36F：→ ken90007: 本金够大确实可以无视8%或10%，报酬有让你满意就好 05/28 15:11
37F：→ ken90007: 我奈米户，连0.1%的ETF费用都要认真计较QQ 05/28 15:12