作者daze (一期一會)
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標題[心得] 理想的保險額度
時間Wed Apr 14 21:57:22 2021
Blog post:
https://daze68.blogspot.com/2021/04/ideal-uninsured-amount.html
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假設有一家保險公司能夠精準計算你的各項風險並承保
但是在精算出你的風險保費之後，要乘上一定的倍率收取保費
你應該保多少額度呢?
假設效用函數滿足Constant Relative Risk Aversion，且事件發生率不太大
理想的「不」保險額度約等於 1 - x^(-1/y)
其中 x 是收費倍率，y是相對風險趨避係數(RRA)
(註1)
https://tinyurl.com/jd9jvcaz
舉例來說
一個RRA=2的人，在倍率=1.3的狀況下
理想的「不」保險額度約等於12.29%
這個百分比是相對於總資產(註2)的額度
如果總資產有1000萬元
有一個事件的可能損害是300萬元
則應該為這個事件投保 300萬-1000萬*12.29%=177.1萬 的保險額度
事件可能損害如果低於122.9萬的話則應選擇完全不投保
上面有提到，「事件發生率不太大的話」
理想的「不」保險額度會隨事件發生率提高而提高，隨可能損害降低而提高
不過以發生率10%來說，理想的「不」保險額度最多從12.29%上升到13.76%左右
以汽車第三人責任險來說，如果能只保超額險的部分可能就比較理想了
可惜保險公司很少讓人稱心如意
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註1: 如果對計算過程有興趣，可參見
https://tinyurl.com/6ynsv2dn。
註2: 未來收入是否應折現計入總資產看個人觀點。我個人認為應該計入。
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看哪，這論證是極好的：蘇格拉底是人，凡造物都難免要朽壞，所以末了我們知道，蘇格
拉底總要落到死裡面了。從亞里士多德以來的每一個邏輯學家，沒有一個不歡喜這個論證
的。亞里士多德明白的告訴了我們論證形式的道理，因了這個緣故，我們便尊他為邏輯學
的王。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.39.109.221 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/CFP/M.1618408669.A.2F4.html
1F：→ Fujiwarano: 我個人覺得最有價值的保單還是上次台壽那個500防疫險 04/14 21:58
2F：→ Fujiwarano: 至少不怕突然被染疫失去收入 算是真正有意義的保單 04/14 21:59
以這篇的觀點
理賠10萬元的防疫險是最不該保的保險
除非總資產只有幾十萬元
或者除非你相信保險公司算錯機率
導致收費倍率逼近1，甚至小於1
※ 編輯: daze (114.39.109.221 臺灣), 04/14/2021 22:06:11
3F：→ Fujiwarano: 500元換10萬 如果考量疫情出現變化的不確定性風險 04/14 22:07
4F：→ Fujiwarano: 當作月薪10萬元以下的人護身符跟買一年期的put差不多 04/14 22:08
月薪十萬元的人大多不會因為一個月沒有收入就陷入困境
就算銀行沒有存款
通常也可以輕鬆借到幾十萬元的信貸
只有毫無資產又借不到錢的人可能需要吧
5F：→ Fujiwarano: 那個東西我覺得當選擇權看 比當保險看有意義 04/14 22:09
6F：→ Fujiwarano: 保險公司算的機率就是認為台灣不會疫情大爆發罷了 04/14 22:10
7F：→ Fujiwarano: 但對保的來說 他可能被隔離就失去月薪收入 才會買保險 04/14 22:10
8F：→ Fujiwarano: 那個保單保最多的人聽說是醫護人員還有他們的家屬 科 04/14 22:11
醫護人員保，比較可能是上面所謂的「收費倍率逼近1，甚至小於1」的情形
至於其他人保嘛...
※ 編輯: daze (114.39.109.221 臺灣), 04/14/2021 22:17:44
9F：推 ffaarr: 推這篇文章很有啟發，我也是認為防疫險是最不該保的。 04/14 22:13
10F：→ ffaarr: 除非就是費率真的期望值為正。 04/14 22:13
11F：→ Fujiwarano: 那個醫護人員也是收費500元喔 所以你就知為啥那麼轟動 04/14 22:21
12F：→ Fujiwarano: 其實不只醫護人員期望值高 只要工作性質有密切接觸人 04/14 22:22
13F：→ Fujiwarano: 的都有不小的風險 04/14 22:22
14F：推 menace: 染疫風險太難評估了啦 所以保一下是不錯的 04/14 22:36
15F：推 slchao: 防疫保單10萬，對已有存款的“保險”作用不高 04/14 22:39
16F：→ slchao: 費率期望值看被隔離風險，和工作型態及盛行率有關，桃園一 04/14 22:39
17F：→ slchao: 出新聞，馬上就停賣，我覺得不是飢餓行銷XD 04/14 22:39
18F：→ slchao: 可以比較其他家出的保單，大多是確診才給付，所以我覺得 04/14 22:39
19F：→ slchao: 比較像是給醫護人員的“被隔離”津貼 04/14 22:39
20F：→ slchao: 我比較想知道，醫療雙實支10+10萬，以保險角度，對已有存 04/14 22:39
21F：→ slchao: 款？額度的人，不需要買？ 04/14 22:39
隨便找張醫療險保單
宏泰人壽薰衣草醫療健康保險附約 (HSA)
https://www.hontai.com.tw/18pages/_upload/files/5-12.pdf
附加費用率19.08%~50.08%，換算保費倍率 1.23 ~ 2.00。
假設RRA=2，「不」保險額度約 9.83~29.29%
假設醫療支出可能損害約200萬
有683~2034萬總資產的人
「不」保險額度就會超過200萬
如果以上假設有哪一項改變，那算出來的數字也會改變
另外，保費畢竟是以群體風險做計算
如果你有一個保險公司未計入費率的風險
也許不管有多少存款都還是划算
※ 編輯: daze (114.39.109.221 臺灣), 04/14/2021 22:54:07
22F：→ Fujiwarano: 講到宏泰我就想問八卦 這間保險公司可以怎麼玩到虧損 04/14 22:55
23F：→ Fujiwarano: 虧損到需要減資然後又搞增資 看你很專業可以幫我解惑? 04/14 22:56
24F：→ Fujiwarano: 印象中虧到上百億的樣子 太久了 怎麼虧的 很好奇 04/14 22:56
不知道
※ 編輯: daze (114.39.109.221 臺灣), 04/14/2021 23:02:34
25F：→ Fujiwarano: 好吧 我只好自己當偵探去調查這件事情 04/14 23:09
26F：→ Fujiwarano: 跟你說 我手上有宏泰的儲蓄險 多年前看他這樣經營法 04/14 23:09
27F：→ Fujiwarano: 索性直接選擇減額繳清當作止損 不想繼續丟入錢坑 04/14 23:10
28F：→ Fujiwarano: 做過股票多年的經驗直接告訴我 一家公司虧損連連然後 04/14 23:11
29F：→ Fujiwarano: 只靠減資再增資來美化財報 這是非常需要警覺的行為 04/14 23:12
30F：推 slchao: 謝謝D大分享～ 04/14 23:14
31F：推 Maninck: 為什麼要用總資產來看？而不是可即時變現資產 04/18 16:58
32F：→ Maninck: 如果用可即時變現資產，就會發現不管是哪一類，多數人算 04/18 17:00
33F：→ Maninck: 出來的自留額的結論都是要買保險吧 04/18 17:00