作者daze (一期一会)
看板CFP
标题[心得] 理想的保险额度
时间Wed Apr 14 21:57:22 2021
Blog post:
https://daze68.blogspot.com/2021/04/ideal-uninsured-amount.html
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假设有一家保险公司能够精准计算你的各项风险并承保
但是在精算出你的风险保费之後，要乘上一定的倍率收取保费
你应该保多少额度呢?
假设效用函数满足Constant Relative Risk Aversion，且事件发生率不太大
理想的「不」保险额度约等於 1 - x^(-1/y)
其中 x 是收费倍率，y是相对风险趋避系数(RRA)
(注1)
https://tinyurl.com/jd9jvcaz
举例来说
一个RRA=2的人，在倍率=1.3的状况下
理想的「不」保险额度约等於12.29%
这个百分比是相对於总资产(注2)的额度
如果总资产有1000万元
有一个事件的可能损害是300万元
则应该为这个事件投保 300万-1000万*12.29%=177.1万 的保险额度
事件可能损害如果低於122.9万的话则应选择完全不投保
上面有提到，「事件发生率不太大的话」
理想的「不」保险额度会随事件发生率提高而提高，随可能损害降低而提高
不过以发生率10%来说，理想的「不」保险额度最多从12.29%上升到13.76%左右
以汽车第三人责任险来说，如果能只保超额险的部分可能就比较理想了
可惜保险公司很少让人称心如意
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注1: 如果对计算过程有兴趣，可参见
https://tinyurl.com/6ynsv2dn。
注2: 未来收入是否应折现计入总资产看个人观点。我个人认为应该计入。
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看哪，这论证是极好的：苏格拉底是人，凡造物都难免要朽坏，所以末了我们知道，苏格
拉底总要落到死里面了。从亚里士多德以来的每一个逻辑学家，没有一个不欢喜这个论证
的。亚里士多德明白的告诉了我们论证形式的道理，因了这个缘故，我们便尊他为逻辑学
的王。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.39.109.221 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/CFP/M.1618408669.A.2F4.html
1F：→ Fujiwarano: 我个人觉得最有价值的保单还是上次台寿那个500防疫险 04/14 21:58
2F：→ Fujiwarano: 至少不怕突然被染疫失去收入 算是真正有意义的保单 04/14 21:59
以这篇的观点
理赔10万元的防疫险是最不该保的保险
除非总资产只有几十万元
或者除非你相信保险公司算错机率
导致收费倍率逼近1，甚至小於1
※ 编辑: daze (114.39.109.221 台湾), 04/14/2021 22:06:11
3F：→ Fujiwarano: 500元换10万 如果考量疫情出现变化的不确定性风险 04/14 22:07
4F：→ Fujiwarano: 当作月薪10万元以下的人护身符跟买一年期的put差不多 04/14 22:08
月薪十万元的人大多不会因为一个月没有收入就陷入困境
就算银行没有存款
通常也可以轻松借到几十万元的信贷
只有毫无资产又借不到钱的人可能需要吧
5F：→ Fujiwarano: 那个东西我觉得当选择权看 比当保险看有意义 04/14 22:09
6F：→ Fujiwarano: 保险公司算的机率就是认为台湾不会疫情大爆发罢了 04/14 22:10
7F：→ Fujiwarano: 但对保的来说 他可能被隔离就失去月薪收入 才会买保险 04/14 22:10
8F：→ Fujiwarano: 那个保单保最多的人听说是医护人员还有他们的家属 科 04/14 22:11
医护人员保，比较可能是上面所谓的「收费倍率逼近1，甚至小於1」的情形
至於其他人保嘛...
※ 编辑: daze (114.39.109.221 台湾), 04/14/2021 22:17:44
9F：推 ffaarr: 推这篇文章很有启发，我也是认为防疫险是最不该保的。 04/14 22:13
10F：→ ffaarr: 除非就是费率真的期望值为正。 04/14 22:13
11F：→ Fujiwarano: 那个医护人员也是收费500元喔 所以你就知为啥那麽轰动 04/14 22:21
12F：→ Fujiwarano: 其实不只医护人员期望值高 只要工作性质有密切接触人 04/14 22:22
13F：→ Fujiwarano: 的都有不小的风险 04/14 22:22
14F：推 menace: 染疫风险太难评估了啦 所以保一下是不错的 04/14 22:36
15F：推 slchao: 防疫保单10万，对已有存款的“保险”作用不高 04/14 22:39
16F：→ slchao: 费率期望值看被隔离风险，和工作型态及盛行率有关，桃园一 04/14 22:39
17F：→ slchao: 出新闻，马上就停卖，我觉得不是饥饿行销XD 04/14 22:39
18F：→ slchao: 可以比较其他家出的保单，大多是确诊才给付，所以我觉得 04/14 22:39
19F：→ slchao: 比较像是给医护人员的“被隔离”津贴 04/14 22:39
20F：→ slchao: 我比较想知道，医疗双实支10+10万，以保险角度，对已有存 04/14 22:39
21F：→ slchao: 款？额度的人，不需要买？ 04/14 22:39
随便找张医疗险保单
宏泰人寿薰衣草医疗健康保险附约 (HSA)
https://www.hontai.com.tw/18pages/_upload/files/5-12.pdf
附加费用率19.08%~50.08%，换算保费倍率 1.23 ~ 2.00。
假设RRA=2，「不」保险额度约 9.83~29.29%
假设医疗支出可能损害约200万
有683~2034万总资产的人
「不」保险额度就会超过200万
如果以上假设有哪一项改变，那算出来的数字也会改变
另外，保费毕竟是以群体风险做计算
如果你有一个保险公司未计入费率的风险
也许不管有多少存款都还是划算
※ 编辑: daze (114.39.109.221 台湾), 04/14/2021 22:54:07
22F：→ Fujiwarano: 讲到宏泰我就想问八卦 这间保险公司可以怎麽玩到亏损 04/14 22:55
23F：→ Fujiwarano: 亏损到需要减资然後又搞增资 看你很专业可以帮我解惑? 04/14 22:56
24F：→ Fujiwarano: 印象中亏到上百亿的样子 太久了 怎麽亏的 很好奇 04/14 22:56
不知道
※ 编辑: daze (114.39.109.221 台湾), 04/14/2021 23:02:34
25F：→ Fujiwarano: 好吧 我只好自己当侦探去调查这件事情 04/14 23:09
26F：→ Fujiwarano: 跟你说 我手上有宏泰的储蓄险 多年前看他这样经营法 04/14 23:09
27F：→ Fujiwarano: 索性直接选择减额缴清当作止损 不想继续丢入钱坑 04/14 23:10
28F：→ Fujiwarano: 做过股票多年的经验直接告诉我 一家公司亏损连连然後 04/14 23:11
29F：→ Fujiwarano: 只靠减资再增资来美化财报 这是非常需要警觉的行为 04/14 23:12
30F：推 slchao: 谢谢D大分享～ 04/14 23:14
31F：推 Maninck: 为什麽要用总资产来看？而不是可即时变现资产 04/18 16:58
32F：→ Maninck: 如果用可即时变现资产，就会发现不管是哪一类，多数人算 04/18 17:00
33F：→ Maninck: 出来的自留额的结论都是要买保险吧 04/18 17:00