作者anthony21
看板CFP
標題[心得] BlockFi 加密貨幣借貸平台 9.3%高利率來
時間Wed Dec 16 16:10:04 2020
看到前幾篇有位網友發表Nexo加密貨幣借貸平台的文章
下面有網友留言說詐騙
這邊跟大家分享一篇小弟寫的文章
內容是關於加密貨幣借貸平台獲利來源以及平台風險管理機制
基本上借貸平台營運模式都一樣
文章在這邊
https://zakoteki.blogspot.com/2020/12/blockfi.html?m=1
內容節錄
加密貨幣顧名思義是一種貨幣，同時又可以把它想成是一支股票，你可以把它像存錢在銀行
那樣存放在各大交易所或借貸平台，而平台則可以把它們像借錢或股票出借一樣借給想要的
人。平台把部分借出的收入當作利息回饋給平台使用者。當然，由於各國政府對於加密貨幣
的監管沒有像對銀行這麼嚴格，所以風險絕對是比存錢在銀行大的，這點一定要有所認知。
主要有三大借貸客群
要執行套利或是保證金交易的投資機構或投資人
OTC場外交易的造市商
需要保有一定貨幣流動性，但同時又將大量資金儲藏在冷錢包的廠商
另外，BlockFi的CEO近期在節目訪談時提到投資機構有時會想用他們持有的加密貨幣借錢，
但銀行不可能接受以加密貨幣作為抵押品來貸款，所以他們需要像BlockFi這種平台來執行
，近日公布與富達數位資產（Fidelity Digital Assets ）的合作就是這類的需求。隨著
越來越多投資機構進入加密貨幣市場，這類需求也大幅提升。
https://www.abmedia.io/fidelity-digital-assets-launches-bitcoin-loans
就像哆啦王說的
錢放在中心化平台要有平台倒閉錢拿不回來的心理準備
所以慎選平台以及分散投資很重要
如果內容有不正確的地方也歡迎指正
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.137.45.124 (臺灣)
1F：→ opm: 詐欺可能從人類社會開始出現就存在了12/16 16:35
2F：→ opm: 印象裡在索羅斯的金融鍊金術啥看過那樣的話,也記不清了...12/16 16:36
3F：→ opm: 在泡泡開始膨脹時踏入,拿到該拿的東西,在泡泡爆裂前離開12/16 16:38
4F：→ opm: 泡泡爆裂前,體積最大,光芒最漂亮美麗,沒跑就會跟著一起炸12/16 16:39
5F：→ ffaarr: block-fi比較不方便的點是一個月只有一次轉出免費。12/16 16:53
6F：→ anthony21: 對 一個月一次穩定幣跟一次其他加密貨幣免費轉出12/16 17:01
7F：→ anthony21: 我另一篇文章有更詳細的功能介紹12/16 17:01
※ 編輯: anthony21 (111.241.82.20 臺灣), 12/16/2020 17:06:30
9F：→ ffaarr: 但真的最根本的，就是還是再大的站都可能突然就掛。12/16 17:11
10F：→ ffaarr: 相對而言block-fi或前面講的nexo都不算特別大的站。12/16 17:11
11F：推 Abeno: curve fi有穩定幣利息到20% APY，不過要鎖倉就是了12/16 17:13
12F：→ anthony21: 沒錯，在幣圈再大的交易所都可能倒，有這個認知再投入12/16 19:35
13F：→ aiwheat: 你要它的利，它要你的本，每個人要看自己的風險接受12/16 20:34
14F：推 aq2272353712: 我覺得還是不要貪心～12/16 23:40
15F：→ isaacwu974: 我對這個運作模式感到疑惑，幣怎麼來？加密貨幣既然總12/19 13:47
16F：→ isaacwu974: 量有限、不能增量發行，那就只能倚靠市場收購移轉，12/19 13:47
17F：→ isaacwu974: 假如確實以9%複利增長，每8年翻一倍，遲早平台需償付12/19 13:47
18F：→ isaacwu974: 的債務會超過既存貨幣的總和。12/19 13:47
19F：→ opm: 目前所有已發行的加密貨幣,其實都可以增量,靠著某種神秘的演12/19 20:08
20F：→ opm: 算法,而這玩意其實搞懂的人很少,在另一種觀點,沒人用就是垃圾12/19 20:10
21F：→ opm: 能把它賣出高價,需要天才 12/19 20:10
22F：噓 Reichenau: 嗯 cccccccccccc 12/19 23:40
23F：→ Reichenau: 你自個低調賺就好 12/19 23:42
24F：→ ffaarr: 這種平台佔總發行量比例應該是很低。 12/20 00:02
25F：→ ffaarr: 平台給的利息是來自於它把幣用更高的利率去借給別人。 12/20 00:03
26F：→ ffaarr: 當然這其中不見得每個環節都很穩。自然風險就不小。 12/20 00:04
27F：→ isaacwu974: 我知道目前市場份額應該仍是很低，我們假設高利率會持 12/20 02:53
28F：→ isaacwu974: 續吸引人去存，也假設平台不會倒，而且也會順利放貸12/20 02:55
假設利率不變這個部分就錯了
利率是會隨著供需調整的
供給的比想借的的多利率就會調降
反之亦然
像是BlockFi 10月底把USDT利率從7%調到9.3%
但差不多時間 11月初Celsius穩定幣利率從11.55%調降到10.51%
上禮拜則把PAXG XAUT利率從4.51%調升5.5%
顯示他們會依客戶以及存戶的供需去調整
29F：→ isaacwu974: 借款人要償還本利，除了當初借款本金，還必須交付額外12/20 02:57
30F：→ isaacwu974: 加密幣充作利息，種種因素都會導致籌碼逐漸集中在一個12/20 02:58
31F：→ isaacwu974: 籌碼以複利倍增的平台上。這就好比會複利的黃金存摺，12/20 03:02
32F：→ isaacwu974: 遲早需兌現的黃金存摺，會超過全世界的黃金總量，這個12/20 03:05
33F：→ isaacwu974: 模式看起來顯然不可持續。有利潤可拿相信願意存的人會12/20 03:07
我同意你說的 這個高利率不一定能持續
所以如果平台一直維持利率沒有機動調整
那他能否持續獲利 繼續營運就讓人存疑了
34F：→ isaacwu974: 趨之若鶩，加速信用破產過程，如果有人可以祕密增量發12/20 03:09
35F：→ isaacwu974: 行，那問題就更可怕了。12/20 03:09
36F：→ ffaarr: 如果有人願意付10%以上的利息去借黃金，一定也會有6%的黃12/20 08:20
37F：→ ffaarr: 金存摺。如果無利可圖的時候平台當然就會降利息。12/20 08:21
38F：→ ffaarr: 但你說的過程幾乎不太可能，你可以想像一家銀行把全世界的12/20 08:22
39F：→ ffaarr: 某種貨幣「現在」的量 都進到它家嗎？12/20 08:23
40F：→ ffaarr: 然後這個高利率並不吸引人，這個風險比高收益債還高12/20 08:23
41F：→ ffaarr: 如果真的夠吸引人，又沒有競爭，就會給你低利息。12/20 08:24
42F：→ ffaarr: 然後發行量的問題，每個幣都不同，有些是持續減，有些是固12/20 08:27
43F：→ ffaarr: 定規則增，有些是發行機構就是可以用特定擔保來加印。12/20 08:28
44F：→ ffaarr: 幣本身當然也是各有不同風險，都沒風險就不可能有9.3%了12/20 08:29
※ 編輯: anthony21 (111.253.142.131 臺灣), 12/20/2020 11:09:26