作者ShiuanRefuel (寧寧是我的寶貝)
看板CFP
標題Re: [閒聊] 投資在投甚麼 II
時間Wed Jul 19 00:39:32 2017
: 期望值 勝率 和 風險 是三個東西，你上篇把勝率當作風險的唯一重要指標，這裡加上
: 期望值當然比較好一些，但這兩者還是一樣無法全面反映風險。甚至加上
: 後面提到的極端值可能都還不完整。（極端值下一段會再講）
: 上篇講過勝率對風險反映的不足，這裡講先期望值。
: 同樣期望值是賺一年 8%。
: A投資是 有6成機會賺 15% 4成機會 虧 2.5%
: B投資是 有9成機會賺 20% 1成機會 虧光光
: 你會覺得兩個風險 一樣嗎？ 所以期望值有它在投資裡的意義
: 但放到風險評估上來說，就非常不足了。
只回這點
你的偶像其實在他部落格
也有提過這問題
不知F大有無印象
如果要計算該機率
常態分佈下的期望值
要用幾何平均
就可以得出A投資
遠比B投資來的好
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有 緣 千 里 而 相 逢
幸 福 姻 緣 一 信 牽
得 妻 如 此 復 何 求
不 羨 鴛 鴦 不 羨 仙
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.160.182.155
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1F：→ ggmon: 期望值用算術平均啊 難道所有可能歸0的投資算出來都0? 07/19 00:46
如果要用算術平均去算
那要兩個前提符合其一
1.只賭一次
2.賭很多次 但每次入局永遠固定金額
如果是這兩種情況
那A,B兩方案期望值一樣
只賭一次不論
若賭很多次還是A好
因為A可以長期複利增值
B不可以
永遠只能用固定金額去賭
(或該說能增加的賭金非常小)
不能像A一樣賺到的可以全部再繼續押
因為你前9次賺再多
一次就歸0了
※ 編輯: ShiuanRefuel (118.160.182.155), 07/19/2017 01:02:30
2F：推 ggmon: thanks 07/19 01:49
3F：推 linkinppt: 這是理論值沒錯 但是實際投資狀況很多 其實難單一而論 07/25 15:35
4F：→ linkinppt: 這讓我想到有種樂透讓人一直贏錢 但每次贏的錢越來越少 07/25 15:53
5F：→ linkinppt: 在投資的世界裡 基本上很難有複利滾存的存在 07/25 15:53
6F：→ linkinppt: 即 連續輸4期最後贏1期 跟一開始贏1期後連續輸四期 07/25 15:55
7F：→ linkinppt: 總數不同 所以投資世界裡大多都採計算術平均 07/25 15:56
8F：→ linkinppt: 這樣來看A與B其實無異 但人心所向 還是會覺得A比較好 07/25 15:58
9F：→ linkinppt: 就像那一直贏錢的樂透 會讓人覺得自己很幸運 很聰明 07/25 15:58
10F：→ linkinppt: 個人淺見 07/25 16:01