作者ShiuanRefuel (宁宁是我的宝贝)
看板CFP
标题Re: [闲聊] 投资在投甚麽 II
时间Wed Jul 19 00:39:32 2017
: 期望值 胜率 和 风险 是三个东西，你上篇把胜率当作风险的唯一重要指标，这里加上
: 期望值当然比较好一些，但这两者还是一样无法全面反映风险。甚至加上
: 後面提到的极端值可能都还不完整。（极端值下一段会再讲）
: 上篇讲过胜率对风险反映的不足，这里讲先期望值。
: 同样期望值是赚一年 8%。
: A投资是 有6成机会赚 15% 4成机会 亏 2.5%
: B投资是 有9成机会赚 20% 1成机会 亏光光
: 你会觉得两个风险 一样吗？ 所以期望值有它在投资里的意义
: 但放到风险评估上来说，就非常不足了。
只回这点
你的偶像其实在他部落格
也有提过这问题
不知F大有无印象
如果要计算该机率
常态分布下的期望值
要用几何平均
就可以得出A投资
远比B投资来的好
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有 缘 千 里 而 相 逢
幸 福 姻 缘 一 信 牵
得 妻 如 此 复 何 求
不 羡 鸳 鸯 不 羡 仙
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 118.160.182.155
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1F：→ ggmon: 期望值用算术平均啊 难道所有可能归0的投资算出来都0? 07/19 00:46
如果要用算术平均去算
那要两个前提符合其一
1.只赌一次
2.赌很多次 但每次入局永远固定金额
如果是这两种情况
那A,B两方案期望值一样
只赌一次不论
若赌很多次还是A好
因为A可以长期复利增值
B不可以
永远只能用固定金额去赌
(或该说能增加的赌金非常小)
不能像A一样赚到的可以全部再继续押
因为你前9次赚再多
一次就归0了
※ 编辑: ShiuanRefuel (118.160.182.155), 07/19/2017 01:02:30
2F：推 ggmon: thanks 07/19 01:49
3F：推 linkinppt: 这是理论值没错 但是实际投资状况很多 其实难单一而论 07/25 15:35
4F：→ linkinppt: 这让我想到有种乐透让人一直赢钱 但每次赢的钱越来越少 07/25 15:53
5F：→ linkinppt: 在投资的世界里 基本上很难有复利滚存的存在 07/25 15:53
6F：→ linkinppt: 即 连续输4期最後赢1期 跟一开始赢1期後连续输四期 07/25 15:55
7F：→ linkinppt: 总数不同 所以投资世界里大多都采计算术平均 07/25 15:56
8F：→ linkinppt: 这样来看A与B其实无异 但人心所向 还是会觉得A比较好 07/25 15:58
9F：→ linkinppt: 就像那一直赢钱的乐透 会让人觉得自己很幸运 很聪明 07/25 15:58
10F：→ linkinppt: 个人浅见 07/25 16:01