作者ylimequi (emily)
看板CFP
標題Re: [請益] 這樣定存會比貸款利息多嗎?
時間Mon Jul 3 22:35:59 2017
其實原 po想得也未必錯
300萬借款，利率1.6%, 20年攤還
利息約51萬
https://i.imgur.com/eCPkxT9.jpg
300萬，利率1.2%, 定存20年
利息約72萬
https://i.imgur.com/DwgMAq3.jpg
定存獲得的72萬利息確實是比還貸支付的利息50萬多無誤。原因是貸款本金越繳越少，本
金少自然利息也變少，所以貸款利息是越繳越少。而定存利息是每年複利滾動，本金不動
的前提下，當然越滾越多。
但我也建議原 po先還貸款，原因如圖：
https://i.imgur.com/c6rZnfH.png
利用每月薪資定存14476，20年下來可得利息89萬，大勝300萬直接定存。
結論：
若照原po想法： 最後得72-51=21萬
若先還貸另以薪資定存：最後得89萬
複利威力真強大。
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1F：→ ylimequi: 修正：利率key錯，薪資每月定存，20年，1.2%,可得92萬07/03 22:38
3F：→ ylimequi: 抱歉！07/03 22:39
4F：→ ylimequi: 我是用原po提的14476計算，若是按還貸試算表中的1461407/03 22:42
5F：→ ylimequi: 計算，所得利息會更高。07/03 22:42
6F：→ Altair: 只有我覺得鬼島的理財教育很失敗嗎?! 07/03 23:23
7F：→ ylimequi: 可以請 A大說明嗎？ 07/03 23:32
9F：→ Altair: 這是分期還款的數學計算 i.e.1.6%就是本利1.6%去算每期07/04 00:03
10F：→ Altair: 不是什麼"貸款本金越繳越少 自然利息也變少"這種事07/04 00:04
11F：→ Altair: 你替銀行每年賺1.6% vs. 銀行每年替你賺1.2%07/04 00:05
12F：→ Altair: 文內第一種叫年金現值 其次叫複利終值 第三種叫年金未來值07/04 00:17
13F：→ ylimequi: 謝謝A大的說明。再請教：我仍不懂為何貸款利率高於定存07/04 00:56
14F：→ ylimequi: ，實際試算出來定存利息卻多於貸款支付的利息呢？麻煩07/04 00:56
15F：→ ylimequi: 了！07/04 00:56
16F：→ Altair: 你把自己想成銀行 用你文章最後一種(年金未來值)算1.6%07/04 01:03
用1.6%複利增值共得409萬，利息約62萬，確實比較多，但我實際付出的利息數字明明是5
1萬（見圖一），請問A大何解？麻煩了！
17F：→ VicLien: 你每月還款一萬四，一年還10幾萬，定存利息才三萬，中間07/04 01:05
18F：→ VicLien: 差十多萬難道不用用本金去還？哪來的三百萬存20年？ 到07/04 01:05
19F：→ VicLien: 底在想什麼？07/04 01:05
原po的假設是用月薪還款，300萬原封不動定存20年
20F：→ Altair: 算算最後得到的利息是多少...07/04 01:06
A大，我的問題始終是還貸利息1.6%，定存1.2%，為何20年下來定存所得利息（圖二）會
高於還貸支付利息（圖一）？
21F：→ HZM: 哈哈只是邏輯不太好而已～07/04 04:13
謝謝指教，能不能請你說明呢？
22F：→ opm: 金融業能搞的那麼亂還存活那麼久,總有些理由...-.-07/04 04:44
o大，能請你幫忙回答我上面提出的問題嗎？謝謝
23F：→ shaphanty: 理財應該把風險考慮進去…07/04 07:48
請問此處討論的風險是？
※ 編輯: ylimequi (220.129.101.8), 07/04/2017 09:08:19
※ 編輯: ylimequi (220.129.101.8), 07/04/2017 09:09:46
24F：→ VicLien: 月薪還款就是套利手法，風險就是失業無還款能力，或者升 07/04 09:31
25F：→ VicLien: 降息，另外考慮通膨可能這30年是無用功，定存很好但借貸 07/04 09:31
26F：→ VicLien: 定存實在是沒必要，這還沒算一些手續設定費成本，然後資 07/04 09:31
27F：→ VicLien: 金套在銀行無法動用。 其實時間是比金錢還貴的。07/04 09:31
謝謝V大回覆。您說的我明白，但原po的300萬是閒錢,非借款套利，我的問題是利率1.2%
定存20年下來利息（圖二）高過1.6%還貸利息（圖一），為何？
※ 編輯: ylimequi (220.129.101.8), 07/04/2017 10:08:44
28F：→ wayn2008: 簡單說就是你假設定存都不能動，而還貸款的錢額外支出 07/04 10:17
是的，謝謝w大替我說明。
29F：→ wayn2008: 如果都只單就300萬來看，肯定是貸款利息高 07/04 10:18
怎麼說？算出來（見圖一圖二）定存利息高於還給銀行的，為何？請w大賜教
※ 編輯: ylimequi (61.231.90.66), 07/04/2017 10:27:32
30F：推 acrystal: 300萬一次還利息不用付到51萬，不覺得省51萬的利息比賺07/04 11:13
31F：→ acrystal: 差利21萬好嗎07/04 11:13
按您的邏輯，我定存300萬也可在股市崩盤時解約進場，獲利會更高。拿去還房貸反倒損
失了不是嗎？
32F：→ VicLien: 因爲你還貸過程貸款本金是減少的，但定存本金不變阿，若07/04 11:14
33F：→ VicLien: 覺得這方法好建議實戰吧，就不多紙上談兵了......07/04 11:14
是的，原因在於“房貸本金越繳越少”，定存本金不變且複利滾動。V大，我沒有覺得這
方法好，也不是我所提出，只是看原po(lovejoe7010)提出此問題，卻未得到明確回應，
多半是直接否定，才有此po,謝謝您的回覆。
34F：推 acrystal: 貸款本金還10萬，剩下利息就是290萬去算，所以才有定存07/04 11:30
35F：→ acrystal: 利息高於貸款的錯覺 07/04 11:30
是的，，所以lovejoe7010的假設其實也沒錯，實際得到的數字確實定存利息會高於還貸
利息，原因就在於房貸本金會減少。謝謝a大回覆。
※ 編輯: ylimequi (61.231.90.66), 07/04/2017 11:51:42
36F：推 orangiraffi: 算起來定存利息筆貸款利息高沒有意義，因為忽略每期07/04 12:42
37F：→ orangiraffi: 14,615的還款/投資金投入，要比的不是300萬定存利息07/04 12:43
38F：→ orangiraffi: vs貸款利息，要比的是300萬定存期末總利息vs每月07/04 12:44
39F：→ orangiraffi: 14615定存期末總利息，且複利也不能跟單利比07/04 12:44
40F：→ orangiraffi: 每月1.2%複利計算300萬定存整存整付=3,813,29007/04 12:44
41F：→ orangiraffi: 每月14,615零存整付=3,966,041，兩者差152,12107/04 12:44
是的，所以我最後推薦的也是如此(前面Altair大所提的"年金未來值"的概念),謝謝o大回
覆。
42F：→ orangiraffi: 因為貸款和定存利息接近，要不要全還看剩於資產狀況07/04 12:46
43F：→ orangiraffi: 300萬還完口袋空空的話會還部分，其他當作流動性準 07/04 12:46
44F：→ orangiraffi: 備金，這樣既保有流動性也省貸款利息 07/04 12:47
沒錯，獲利與風險都兼顧到才是最佳配置，希望lovejoe7010能看到您這番話。
45F：推 ameryu: 推 樓上orangiraffi大大，流動性準備金，專業名詞！07/04 12:48
※ 編輯: ylimequi (61.231.90.66), 07/04/2017 12:49:19
※ 編輯: ylimequi (61.231.90.66), 07/04/2017 12:53:12
46F：→ orangiraffi: 還是提醒結論是錯的 只差15萬不是65萬 07/04
請教 o大65這數字從何而來？
47F：→ orangiraffi: 盲點在於14615*240=350萬 就多投入50萬了當然大勝07/04 12:59
這是當然，不用扣除還款本金，全數投入自然高。
※ 編輯: ylimequi (220.129.101.8), 07/04/2017 13:45:32
48F：→ orangiraffi: 應該說最後得89萬和92萬是錯的扣掉本金是得40萬左右07/04 14:26
49F：→ orangiraffi: 不是21vs92差71(前面用複利的話假設差65)而是21vs4007/04 14:36
50F：→ orangiraffi: 貸款本金遞減所以抵銷利率比較高的效果是事實沒錯07/04 14:38
謝謝o大說明。
※ 編輯: ylimequi (220.129.101.8), 07/04/2017 14:48:07
51F：→ wayn2008: 我剛說了"只就" 300萬來看 也就是沒有其他現金還款 07/04 16:47
52F：→ wayn2008: 如果要考慮其他情況 那就如orangiraffi所說流動性準備金 07/04 16:48
53F：噓 q7619713: 天才 07/04 21:12
54F：推 lovejoe7010: 感恩大大們的用心回覆，受益良多，我決定先還款了 07/04 23:18