作者ylimequi (emily)
看板CFP
标题Re: [请益] 这样定存会比贷款利息多吗?
时间Mon Jul 3 22:35:59 2017
其实原 po想得也未必错
300万借款，利率1.6%, 20年摊还
利息约51万
https://i.imgur.com/eCPkxT9.jpg
300万，利率1.2%, 定存20年
利息约72万
https://i.imgur.com/DwgMAq3.jpg
定存获得的72万利息确实是比还贷支付的利息50万多无误。原因是贷款本金越缴越少，本
金少自然利息也变少，所以贷款利息是越缴越少。而定存利息是每年复利滚动，本金不动
的前提下，当然越滚越多。
但我也建议原 po先还贷款，原因如图：
https://i.imgur.com/c6rZnfH.png
利用每月薪资定存14476，20年下来可得利息89万，大胜300万直接定存。
结论：
若照原po想法： 最後得72-51=21万
若先还贷另以薪资定存：最後得89万
复利威力真强大。
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1F：→ ylimequi: 修正：利率key错，薪资每月定存，20年，1.2%,可得92万07/03 22:38
3F：→ ylimequi: 抱歉！07/03 22:39
4F：→ ylimequi: 我是用原po提的14476计算，若是按还贷试算表中的1461407/03 22:42
5F：→ ylimequi: 计算，所得利息会更高。07/03 22:42
6F：→ Altair: 只有我觉得鬼岛的理财教育很失败吗?! 07/03 23:23
7F：→ ylimequi: 可以请 A大说明吗？ 07/03 23:32
9F：→ Altair: 这是分期还款的数学计算 i.e.1.6%就是本利1.6%去算每期07/04 00:03
10F：→ Altair: 不是什麽"贷款本金越缴越少 自然利息也变少"这种事07/04 00:04
11F：→ Altair: 你替银行每年赚1.6% vs. 银行每年替你赚1.2%07/04 00:05
12F：→ Altair: 文内第一种叫年金现值 其次叫复利终值 第三种叫年金未来值07/04 00:17
13F：→ ylimequi: 谢谢A大的说明。再请教：我仍不懂为何贷款利率高於定存07/04 00:56
14F：→ ylimequi: ，实际试算出来定存利息却多於贷款支付的利息呢？麻烦07/04 00:56
15F：→ ylimequi: 了！07/04 00:56
16F：→ Altair: 你把自己想成银行 用你文章最後一种(年金未来值)算1.6%07/04 01:03
用1.6%复利增值共得409万，利息约62万，确实比较多，但我实际付出的利息数字明明是5
1万（见图一），请问A大何解？麻烦了！
17F：→ VicLien: 你每月还款一万四，一年还10几万，定存利息才三万，中间07/04 01:05
18F：→ VicLien: 差十多万难道不用用本金去还？哪来的三百万存20年？ 到07/04 01:05
19F：→ VicLien: 底在想什麽？07/04 01:05
原po的假设是用月薪还款，300万原封不动定存20年
20F：→ Altair: 算算最後得到的利息是多少...07/04 01:06
A大，我的问题始终是还贷利息1.6%，定存1.2%，为何20年下来定存所得利息（图二）会
高於还贷支付利息（图一）？
21F：→ HZM: 哈哈只是逻辑不太好而已～07/04 04:13
谢谢指教，能不能请你说明呢？
22F：→ opm: 金融业能搞的那麽乱还存活那麽久,总有些理由...-.-07/04 04:44
o大，能请你帮忙回答我上面提出的问题吗？谢谢
23F：→ shaphanty: 理财应该把风险考虑进去…07/04 07:48
请问此处讨论的风险是？
※ 编辑: ylimequi (220.129.101.8), 07/04/2017 09:08:19
※ 编辑: ylimequi (220.129.101.8), 07/04/2017 09:09:46
24F：→ VicLien: 月薪还款就是套利手法，风险就是失业无还款能力，或者升 07/04 09:31
25F：→ VicLien: 降息，另外考虑通膨可能这30年是无用功，定存很好但借贷 07/04 09:31
26F：→ VicLien: 定存实在是没必要，这还没算一些手续设定费成本，然後资 07/04 09:31
27F：→ VicLien: 金套在银行无法动用。 其实时间是比金钱还贵的。07/04 09:31
谢谢V大回覆。您说的我明白，但原po的300万是闲钱,非借款套利，我的问题是利率1.2%
定存20年下来利息（图二）高过1.6%还贷利息（图一），为何？
※ 编辑: ylimequi (220.129.101.8), 07/04/2017 10:08:44
28F：→ wayn2008: 简单说就是你假设定存都不能动，而还贷款的钱额外支出 07/04 10:17
是的，谢谢w大替我说明。
29F：→ wayn2008: 如果都只单就300万来看，肯定是贷款利息高 07/04 10:18
怎麽说？算出来（见图一图二）定存利息高於还给银行的，为何？请w大赐教
※ 编辑: ylimequi (61.231.90.66), 07/04/2017 10:27:32
30F：推 acrystal: 300万一次还利息不用付到51万，不觉得省51万的利息比赚07/04 11:13
31F：→ acrystal: 差利21万好吗07/04 11:13
按您的逻辑，我定存300万也可在股市崩盘时解约进场，获利会更高。拿去还房贷反倒损
失了不是吗？
32F：→ VicLien: 因爲你还贷过程贷款本金是减少的，但定存本金不变阿，若07/04 11:14
33F：→ VicLien: 觉得这方法好建议实战吧，就不多纸上谈兵了......07/04 11:14
是的，原因在於“房贷本金越缴越少”，定存本金不变且复利滚动。V大，我没有觉得这
方法好，也不是我所提出，只是看原po(lovejoe7010)提出此问题，却未得到明确回应，
多半是直接否定，才有此po,谢谢您的回覆。
34F：推 acrystal: 贷款本金还10万，剩下利息就是290万去算，所以才有定存07/04 11:30
35F：→ acrystal: 利息高於贷款的错觉 07/04 11:30
是的，，所以lovejoe7010的假设其实也没错，实际得到的数字确实定存利息会高於还贷
利息，原因就在於房贷本金会减少。谢谢a大回覆。
※ 编辑: ylimequi (61.231.90.66), 07/04/2017 11:51:42
36F：推 orangiraffi: 算起来定存利息笔贷款利息高没有意义，因为忽略每期07/04 12:42
37F：→ orangiraffi: 14,615的还款/投资金投入，要比的不是300万定存利息07/04 12:43
38F：→ orangiraffi: vs贷款利息，要比的是300万定存期末总利息vs每月07/04 12:44
39F：→ orangiraffi: 14615定存期末总利息，且复利也不能跟单利比07/04 12:44
40F：→ orangiraffi: 每月1.2%复利计算300万定存整存整付=3,813,29007/04 12:44
41F：→ orangiraffi: 每月14,615零存整付=3,966,041，两者差152,12107/04 12:44
是的，所以我最後推荐的也是如此(前面Altair大所提的"年金未来值"的概念),谢谢o大回
覆。
42F：→ orangiraffi: 因为贷款和定存利息接近，要不要全还看剩於资产状况07/04 12:46
43F：→ orangiraffi: 300万还完口袋空空的话会还部分，其他当作流动性准 07/04 12:46
44F：→ orangiraffi: 备金，这样既保有流动性也省贷款利息 07/04 12:47
没错，获利与风险都兼顾到才是最佳配置，希望lovejoe7010能看到您这番话。
45F：推 ameryu: 推 楼上orangiraffi大大，流动性准备金，专业名词！07/04 12:48
※ 编辑: ylimequi (61.231.90.66), 07/04/2017 12:49:19
※ 编辑: ylimequi (61.231.90.66), 07/04/2017 12:53:12
46F：→ orangiraffi: 还是提醒结论是错的 只差15万不是65万 07/04
请教 o大65这数字从何而来？
47F：→ orangiraffi: 盲点在於14615*240=350万 就多投入50万了当然大胜07/04 12:59
这是当然，不用扣除还款本金，全数投入自然高。
※ 编辑: ylimequi (220.129.101.8), 07/04/2017 13:45:32
48F：→ orangiraffi: 应该说最後得89万和92万是错的扣掉本金是得40万左右07/04 14:26
49F：→ orangiraffi: 不是21vs92差71(前面用复利的话假设差65)而是21vs4007/04 14:36
50F：→ orangiraffi: 贷款本金递减所以抵销利率比较高的效果是事实没错07/04 14:38
谢谢o大说明。
※ 编辑: ylimequi (220.129.101.8), 07/04/2017 14:48:07
51F：→ wayn2008: 我刚说了"只就" 300万来看 也就是没有其他现金还款 07/04 16:47
52F：→ wayn2008: 如果要考虑其他情况 那就如orangiraffi所说流动性准备金 07/04 16:48
53F：嘘 q7619713: 天才 07/04 21:12
54F：推 lovejoe7010: 感恩大大们的用心回覆，受益良多，我决定先还款了 07/04 23:18